>> 中信建投-2023.4.24-4.28宏觀資產(chǎn)配置組合策略周報：把握5月，新配置期或開始-230503
| 上傳日期： |
2023/5/5 |
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| 1337KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
黃文濤,顧韡 |
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當(dāng)前年報和一季報已披露完畢，業(yè)績壓力和不確定性逐步釋放，在短期激烈的籌碼交換博弈后，預(yù)計市場仍將隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程逐步企穩(wěn)，進(jìn)入新的配置期。本周總市值加權(quán)平均漲幅前五的行業(yè)分別是傳媒、非銀金融、石油石化、紡織服飾和建筑裝飾。
宏觀梳理：國家能源局綜合司、交通運(yùn)輸部辦公廳發(fā)布《關(guān)于切實做好節(jié)假日期間新能源汽車充電服務(wù)保障有關(guān)工作的通知》。國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》。國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整穩(wěn)就業(yè)政策措施全力促發(fā)展惠民生的通知》。阿根廷將用人民幣結(jié)算中國進(jìn)口商品。中國銀保監(jiān)會辦公廳近日印發(fā)了《關(guān)于2023年加力提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的通知》。國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整穩(wěn)就業(yè)政策措施全力促發(fā)展惠民生的通知》。證監(jiān)會制定印發(fā)《推動科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展工作方案》?！拔逡弧奔倨谌珖鴩鴥?nèi)旅游出游合計2.74億人次，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的119.09%。
中觀數(shù)據(jù)：行業(yè)：本周總市值加權(quán)平均漲幅前五的行業(yè)分別是傳媒、非銀金融、石油石化、紡織服飾和建筑裝飾，漲幅分別為10.61%、5.12%、4.73%、2.9%和2.83%；跌幅前五的行業(yè)分別是電子、計算機(jī)、有色金屬、建筑材料和鋼鐵，跌幅分別為-4.63%、-3.1%、-2.68%、-1.99%和-1.93%。ETF：本周凈流入額前五的ETF是中證500ETF、科創(chuàng)ETF、半導(dǎo)體ETF、滬深300ETF指數(shù)和芯片ETF?？赊D(zhuǎn)債：本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)提升0.82%，估值方面，可轉(zhuǎn)債加權(quán)轉(zhuǎn)股溢價率、算術(shù)平均轉(zhuǎn)股溢價率分別變動0.51%、0.50%（絕對水平）至42.64%、48.41%，所處歷史分位數(shù)水平（2020年1月1日至今）分別為84.63%、82.78%。
資金面動態(tài)：基金發(fā)行：2023年4月新發(fā)基金48只，份額共計512.61億份，平均份額為10.68億份。兩融動態(tài)：截至2023年4月27日，兩融余額為1.617萬億元，占A股流通市值2.27%，兩融交易額為3,455.54億元；兩融交易額占A股成交額的7.87%。
外資動態(tài)：本周五天北向資金累計賣出65.75億元，同比轉(zhuǎn)負(fù)；美元指數(shù)周均值為101.53，較上周有所下降；中美利差周均值為-0.68%，較上周有所上升。
風(fēng)險提示：疫情反復(fù)程度超預(yù)期，政策不及預(yù)期，綜合判斷與相關(guān)策略選擇錯誤風(fēng)險，判斷不及預(yù)期，模擬組合不構(gòu)成投資建議，注意投資風(fēng)險。
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