>> 信達證券-券商金股明珠組合2023年5月推薦-230505
| 上傳日期： |
2023/5/5 |
大小： |
1251KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于明明 |
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本月金股發(fā)布節(jié)奏：本文為明珠策略2023年5月跟蹤報告。參與推薦金股的券商絕大多數(shù)在月初第一個交易日前完成金股的發(fā)布。根據(jù)每市（美市科技）提供的數(shù)據(jù)，截至2023/5/3，有46家券商發(fā)布2023年5月金股，去重后，共推薦金股339只，其中A股330只。為了實現(xiàn)在月初第一個交易日建倉，本文的統(tǒng)計和策略所采用的金股數(shù)據(jù)是每月第一個交易日前日公布的券商金股。
本月金股行業(yè)分布：本月券商金股中，醫(yī)藥（7.89%）、計算機（7.89%）、電新（7.46%）、電子（7.46%）、傳媒（7.25%）等行業(yè)推薦占比較高。推薦占比上升的行業(yè)有：建筑（上升3.02pct），傳媒（上升2.63pct），非銀（上升1.30pct），銀行（上升1.30pct），電力及公共事業(yè)（上升1.30pct）等。推薦占比下降的行業(yè)有：電子（下降3.04pct），計算機（下降2.40pct），農林牧漁（下降2.08pct），食品飲料（下降2.01pct）、基礎化工（下降1.62pct）等。
本月金股概念熱度：本期券商金股中數(shù)字經濟、白馬股占比高，白馬股、大消費熱度提升。
明珠策略表現(xiàn)跟蹤：
全區(qū)間表現(xiàn)：回測區(qū)間2018/7/1-2023/4/28內，明珠金股組合年化收益率17.34%，同期戰(zhàn)勝全部金股組合（15.65%）、新進金股組合（16.61%）、中證全指（4.40%）與偏股混指數(shù)（10.79%）。明珠金股組合在2018H2、2019、2020、2021、2022H1、2023至今戰(zhàn)勝偏股混，樣本外（2021/11/1至2023/4/28）相對偏股混超額4.13%。
上月表現(xiàn)：明珠金股組合2023年4月份（截止2023/4/28）收益率1.10%，全部金股組合-0.20%，偏股混收益率為-1.92%。明珠策略相對偏股混超額3.02pct。
本期持倉：本期明珠金股組合持倉70只股票，持倉較多的行業(yè)為食品飲料、通信、傳媒等。
風險因素：結論基于歷史數(shù)據(jù)，在市場環(huán)境轉變時模型存在失效的風險。
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