>> 華鑫證券-配置和基金產(chǎn)品周報(bào)：首批3只全球半導(dǎo)體指數(shù)ETF上報(bào)，股基發(fā)行增量仍集中在科技和國(guó)企主題-230507
| 上傳日期： |
2023/5/8 |
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來(lái)源： |
華鑫證券 |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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▌基金市場(chǎng)熱點(diǎn)
首批3只全球半導(dǎo)體指數(shù)ETF申報(bào)
根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新披露信息，南方、博時(shí)和富國(guó)上報(bào)的中證全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(QDII)申請(qǐng)注冊(cè)材料已被接收，有望成為首批3只追蹤中證全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)的ETF產(chǎn)品。
中證全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（指數(shù)代碼：931998.CSI）從全球主要交易所上市證券中選取50只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料和設(shè)備、半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)發(fā)布于2022年11月4日，以2016年12月30日為基期，基點(diǎn)為1000。
▌大類資產(chǎn)：外盤(pán)5月FOMC會(huì)議大概率最后一次加息25bp符合預(yù)期，非農(nóng)超預(yù)期強(qiáng)勁，市場(chǎng)降息預(yù)期仍偏過(guò)于樂(lè)觀，后續(xù)內(nèi)有望強(qiáng)于外，保持謹(jǐn)慎重視相對(duì)收益
外盤(pán)流動(dòng)性來(lái)看，當(dāng)前大概率處于最后一次加息的窗口，但市場(chǎng)對(duì)年內(nèi)降息與聯(lián)儲(chǔ)仍有分歧，仍未到流動(dòng)性轉(zhuǎn)向的交易擊球點(diǎn)，美股后續(xù)仍面臨分子端下行風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，4月整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的強(qiáng)度和節(jié)奏仍存在較大分歧，導(dǎo)致震蕩調(diào)整，運(yùn)行偏弱；資金面來(lái)看短期增量資金有限，仍為存量博弈行情，但中美周期錯(cuò)位下A股中期更有吸引力，預(yù)計(jì)5月A股震蕩格局不變，但走勢(shì)略強(qiáng)于4月。
▌基金產(chǎn)品發(fā)行情況：熱度明顯回暖
新成立基金：本周國(guó)內(nèi)新成立基金16只(A/C記同一只)，共募集總金額95.44億，主動(dòng)股基發(fā)行熱度有回溫。近期發(fā)行較多的華安胡宜斌54.5億/易方達(dá)付浩30.9億/招商朱紅裕30億等，集中在央國(guó)企、科技、醫(yī)藥主題。
新申報(bào)基金：本周共上報(bào)基金12只，包括1只ETF、4只QDII等。
▌公募基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè):主動(dòng)股基倉(cāng)位持續(xù)下滑，加倉(cāng)前5電子、交運(yùn)、地產(chǎn)、汽車、傳媒
基金倉(cāng)位來(lái)看，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉(cāng)位分別為85.00%/76.21%/62.02%，所處17年以來(lái)歷史百分位點(diǎn)12%/7%/88%，相比上周變動(dòng)-0.24%/-0.62%/-0.20%。
行業(yè)來(lái)看上周加倉(cāng)前5電子、交運(yùn)、地產(chǎn)、汽車、傳媒，減倉(cāng)前5醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、機(jī)械、食品飲料、銀行。
▌ETF產(chǎn)品情況：本周國(guó)內(nèi)股票型ETF凈流入+65億元，科創(chuàng)50和芯片ETF貢獻(xiàn)主要凈流入，醫(yī)療類產(chǎn)品獲大幅增持，金融板塊ETF增幅同樣靠前。
分結(jié)構(gòu)來(lái)看：寬基ETF近5日凈流入+157.86億元，僅上證50（-35.80億）遭減持，科創(chuàng)50（+86.96億）、滬深300（+14.03億）和創(chuàng)業(yè)板指（+20.51億）凈流入靠前；行業(yè)類中，信息技術(shù)（+108.74億）跌幅靠前但資金流入步伐加快，醫(yī)藥（+11.01億）和主要消費(fèi)（+5.59億）獲資金積極布局，金融地產(chǎn)（-8.54億）漲幅居前但遭減持;主題方面，芯片（+102.96億）類產(chǎn)品獲逆勢(shì)加倉(cāng)，紅利（+ 7.04億）和新能源車（+6.95億）獲增持；大類資產(chǎn)方面，港股市場(chǎng)產(chǎn)品本周資金繼續(xù)大幅凈流入(+14.10億)，美股類產(chǎn)品份額小幅下行（-3.96億），黃金類(-1.59億)遭減持。
▌基金市場(chǎng)表現(xiàn)回顧：權(quán)益基金回調(diào)，純債債基小幅上行
本周基金指數(shù)漲跌幅：另類投資基金1.08% > FOF基金0.26% >純債債基0.08% >非純債基0.05% >貨幣市場(chǎng)基金0.04% >轉(zhuǎn)債債基-0.17% > QDII基金-1.20% >普通股票型基金-1.29% >偏股混合型基金-1.34%。
本周收益前五的主動(dòng)股基為：泰信行業(yè)精選A 4.73%、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開(kāi)A 4.53%、湘財(cái)長(zhǎng)弘A 4.50%、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健4.46%、國(guó)聯(lián)安紅利4.22%。
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
數(shù)據(jù)全部來(lái)自公開(kāi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議
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