>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第190期：大金融熱度回歸歷史中樞-230510
| 上傳日期： |
2023/5/10 |
大小： |
1419KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦,張峻曉 |
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市場情緒延續(xù)分歧，大金融熱度顯著拉升。近期市場情緒延續(xù)分歧局面，一邊是新低股指標(biāo)走高、杠桿情緒、外資情緒回落，另一邊是線上股、強(qiáng)勢股指標(biāo)回升、股民情緒回暖。結(jié)構(gòu)層面，TMT板塊熱度延續(xù)回落，而金融地產(chǎn)熱度顯著回升，重返歷史中樞附近。具體而言，證券、股份制銀行、國有大型銀行、游戲熱度提升居前，而數(shù)字芯片設(shè)計、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、其他計算機(jī)設(shè)備、消費(fèi)電子零部件及組裝、鋰電池回落居多。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：上周日均漲跌幅中樞有所回升，二八分化有所回升。截至5月5日，近5日漲跌中樞有所回升，近5日、20日、60日個股日均漲跌幅中位數(shù)分別為0.13%、-0.21%、-0.09%。上周二八收益分化有所回升，升至22.99%，二八成交分化程度有所回落，降至37。
2）交易集中度：上周個股交易集中度有所回落。前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動-0.29%、-0.33%和-0.18%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到91.40%、90.90%和90.60%。上周行業(yè)交易集中度整體有所回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動-0.60%、-0.56%和-0.30%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到85.60%、94.20%和96.60%。
3）交易分化水平：上周個股交易分化水平有所回升。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動0.01%、0.11%和-0.24%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到39.60%、58.20%和50.30%。上周行業(yè)交易分化水平整體回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動5.52%、-1.06%和-0.97%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到92.10%、74.70%和60.50%。
2、市場情緒跟蹤
上周市場情緒變動：1）股民情緒指標(biāo)環(huán)比抬升，A股股民情緒指標(biāo)（IISI）抬升至-0.68。2）全A漲跌停比值10日均線抬升至1.12，全A換手率抬升至7.07%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回升1.41，回升至17.19。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回升、新低個股數(shù)目環(huán)比回升。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回升至215，60日新低個股數(shù)量10日均線回升至1093；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回升至22，歷史新低個股數(shù)量10日均線回升至73。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回升。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回升至28.78%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回落至150。6）全A市場MACD強(qiáng)勢股占比回升至13.86%，弱勢股占比回落至41.50%。7）全A杠桿資金情緒回落至36.85%。8）外資交易盤凈流入MA30回落至6.53億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：上周貨幣凈回籠6910億元，短期利率有所回落，各期Shibor環(huán)比有所回落，國債利率有所回落，各期信用利差環(huán)比分化，人民幣小幅升值。
2）資金供給：上周偏股基金新發(fā)規(guī)模約92.40億元，ETF份額環(huán)比增加93.23億份，北上資金凈流出8.06億元，融資余額環(huán)比增加65.45億元。
3）資金需求：上周IPO新增2家，首發(fā)融資規(guī)模126.27億元，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約14.14億元，無定增項目新增。此外，本周解禁壓力回落，解禁規(guī)模約643.45億元。
風(fēng)險提示：1、海外市場波動加??；2、宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動。
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