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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-230510
上傳日期:   2023/5/11 大小:   1067KB
格式:   pdf  共7頁 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
市場(chǎng)概況:轉(zhuǎn)債跟隨正股下跌,成交情緒明顯降溫
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.27%、上證綜指指數(shù)環(huán)比下降1.15%、深證成指指數(shù)環(huán)比上漲0.14%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比上漲0.73%、上證50指數(shù)環(huán)比下降1.11%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.24%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:中盤成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.01%、大盤價(jià)值環(huán)比下降2.14%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.24%、中盤價(jià)值環(huán)比下降1.02%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.19%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.71%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒降溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為543.26億元,環(huán)比減少20.39%;滬深兩市總成交額為11460.83億元,環(huán)比增長(zhǎng)7.46%;滬深兩市主力凈流出313.19億元,北向資金凈流入55.71億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低1.73bp至2.72%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞微升,高價(jià)券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為118.36元,環(huán)比昨日下降0.25%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為152.69元,環(huán)比下降1.20%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為108.52元,環(huán)比下降0.25%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為120.94元,環(huán)比上升0.03%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比22.13%,較昨日環(huán)比上升0.45pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比25.61%,較昨日下降0.56pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有8只。價(jià)格中位數(shù)為119.36元,環(huán)比昨日上升0.05%。
  轉(zhuǎn)債估值:偏債型轉(zhuǎn)債估值壓縮。百元平價(jià)區(qū)間轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為27.97%,環(huán)比昨日上升0.88pct;整體加權(quán)平價(jià)為88.61元,環(huán)比昨日下降1.09%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為10.74%,環(huán)比上升1.30pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為72.71%,環(huán)比下降0.69pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為22.62%,環(huán)比上升0.23pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計(jì)19個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為銀行(-3.07%)、非銀金融(-2.54%)、石油石化(-2.37%);漲幅前三位行業(yè)為汽車(+3.64%)、電力設(shè)備(+2.45%)、美容護(hù)理(+1.38%)。轉(zhuǎn)債市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為非銀金融(-1.80%)、銀行(-0.68%)、國(guó)防軍工(-0.67%);漲幅前三的行業(yè)為汽車(+1.51%)、有色金屬(+1.46%)、美容護(hù)理(+0.97%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比+0.12%、制造環(huán)比+0.67%、科技環(huán)比-0.32%、大消費(fèi)環(huán)比+0.09%、大金融環(huán)比-1.25%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.49pct、制造環(huán)比-1.8pct、科技環(huán)比-0.19pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.13pct、大金融環(huán)比+2.2pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比+0.46%、制造環(huán)比+1.82%、科技環(huán)比+0.03%、大消費(fèi)環(huán)比+0.18%、大金融環(huán)比-3.09%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.064pct、制造環(huán)比+0.77pct、科技環(huán)比-0.65pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.0025pct、大金融環(huán)比-1.5pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等。
  
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