>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第191期：中特估熱度擴散提速-230517
| 上傳日期： |
2023/5/17 |
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| 1435KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦,張峻曉 |
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市場情緒延續(xù)分化，中特估擴散提速。近期資金情緒延續(xù)分化，杠桿情緒轉(zhuǎn)弱，外資交易盤邊際走強，同時量價結(jié)構(gòu)則邊際收斂，強勢股與弱勢股同步回落。結(jié)構(gòu)層面，中特估熱度自中字頭向一般國企擴散提速，國央企成交占比臨近歷史峰值，大消費板塊熱度則集體走低。具體而言，證券、金融控股、國有大型銀行、垂直應(yīng)用軟件、航海裝備熱度提升居前，而游戲、白酒、中藥、空調(diào)、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件回落居多。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：上周日均漲跌幅中樞有所回落，二八分化有所回落。截至5月12日，近5日漲跌中樞有所回落，近5日、20日、60日個股日均漲跌幅中位數(shù)分別為-0.23%、-0.20%和-0.12%。上周二八收益分化有所回升，升至23.36%，二八成交分化程度有所回落，降至33。
2）交易集中度：上周個股交易集中度整體回升。前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動-0.42%、1.12%和1.59%。所處歷史分位數(shù)分別達到89.60%、93.70%和94.10%。上周行業(yè)交易集中度整體有所回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動-0.67%、-1.24%和-1.13%。所處歷史分位數(shù)分別達到77.50%、87.40%和90.50%。
3）交易分化水平：上周個股交易分化水平有所回落。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-0.53%、-1.09%和-0.85%。所處歷史分位數(shù)分別達到35.20%、38.90%和27.70%。上周行業(yè)交易分化水平整體回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-4.32%、-0.02%和0.26%。所處歷史分位數(shù)分別達到86.50%、74.60%和62.10%。
2、市場情緒跟蹤
上周市場情緒變動：1）股民情緒指標環(huán)比抬升，A股股民情緒指標（IISI）抬升至-0.63。2）全A漲跌停比值10日均線抬升至1.17，全A換手率回落至6.64%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回落0.16，回落至17.03。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回升、新低個股數(shù)目環(huán)比回落。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回升至217，60日新低個股數(shù)量10日均線回落至535；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回落至15，歷史新低個股數(shù)量10日均線回落至58。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回落。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回落至28.34%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回落至126。6）全A市場MACD強勢股占比回升至15.90%，弱勢股占比回落至35.44%。7）全A杠桿資金情緒回落至27.57%。8）外資交易盤凈流入MA30回落至3.83億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：上周貨幣凈回籠240億元，短期利率有所回落，各期Shibor環(huán)比有所回落，國債利率有所回落，各期信用利差環(huán)比回落，人民幣小幅貶值。
2）資金供給：上周偏股基金新發(fā)規(guī)模約8.45億元，ETF份額環(huán)比增加220.07億份，北上資金凈流入99.60億元，融資余額環(huán)比減少0.62億元。
3）資金需求：上周IPO新增5家，首發(fā)融資規(guī)模156.54億元，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約58.85億元，無定增項目新增。此外，本周解禁壓力回落，解禁規(guī)模約349.85億元。
風險提示：1、海外市場波動加??；2、宏觀經(jīng)濟超預(yù)期波動。
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