久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

5月24日，BOSS直聘發(fā)布2023Q1財(cái)報(bào)，公司23Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.8億元/+12.3%,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入16.5億元/+27.7%;經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)2.4億元/+102.3%。用戶增長(zhǎng)是公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)的首要目標(biāo)，上半年國(guó)內(nèi)企業(yè)招聘需求恢復(fù)較為平緩，下半年是暑期、秋招旺季，C端招聘需求強(qiáng)烈，公司新增用戶注冊(cè)有望達(dá)成4500萬(wàn)目標(biāo)。長(zhǎng)期來(lái)看隨著公司業(yè)務(wù)下沉、藍(lán)領(lǐng)在線招聘滲透率持續(xù)提升，用戶數(shù)量及付費(fèi)率有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
　　 Q1營(yíng)收利潤(rùn)回暖，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比上升102.3%。疫后就業(yè)市場(chǎng)逐步回暖，疊加春節(jié)后招聘需求大，Q1公司收入12.8億元/+12.3%,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入16.5億元/+27.7%;經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)2.4億元/+102.3%，收入及利潤(rùn)表現(xiàn)整體符合預(yù)期。企業(yè)客戶的在線招聘服務(wù)收入為12.6億元/+11.8%，其他服務(wù)收入0.17億元/+65.1%，主要受益于用戶增長(zhǎng)及春節(jié)后招聘需求恢復(fù)。
　　 MAU同比22年上升57.5%，用戶增長(zhǎng)趨勢(shì)符合預(yù)期。公司23Q1的MAU（平均月活用戶）為3970萬(wàn)人/同比增加57.5%；付費(fèi)企業(yè)客戶總數(shù)為400萬(wàn)人/同比減少2.4%。公司3-5月情況穩(wěn)中向好，在線活躍企業(yè)用戶數(shù)和活躍的職位數(shù)逐漸增加，情況持續(xù)改善，藍(lán)領(lǐng)用戶占比穩(wěn)步提升。Q1用戶增長(zhǎng)1000萬(wàn)符合預(yù)期，預(yù)計(jì)后續(xù)將繼續(xù)保持節(jié)奏，達(dá)成全年4500萬(wàn)的目標(biāo)。
　　毛利率小幅下滑，用戶活躍帶來(lái)盈利改善。Q1公司銷(xiāo)售成本2.47億元/+39.4%，毛利率80.7%/-3.8%，毛利率下滑主要因服務(wù)器、寬帶成本及IOS渠道的付款手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)所致。2023Q1公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售/研發(fā)/管理費(fèi)用6.3/3.3/1.6億元，同比變動(dòng)+20.4%/+14.6%/+5.7%。報(bào)告期內(nèi)公司費(fèi)率維持穩(wěn)定，23Q1銷(xiāo)售/研發(fā)/管理費(fèi)用率49.2%/26.1%/12.9%，同比變動(dòng)+3.3pct/+0.5pct/-0.8pct。綜合來(lái)看，公司經(jīng)調(diào)整凈利率為19.2%/同比增長(zhǎng)8.5pct，整體盈利穩(wěn)中向好。
　　用戶拓展仍是首要目標(biāo)，看好藍(lán)領(lǐng)及下沉市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展。上半年國(guó)內(nèi)企業(yè)招聘需求恢復(fù)較為平緩，用戶增長(zhǎng)是公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)的首要目標(biāo)，下半年是暑期、秋招旺季，C端招聘需求強(qiáng)烈，公司新增用戶注冊(cè)有望達(dá)成4500萬(wàn)目標(biāo)。長(zhǎng)期來(lái)看隨著公司業(yè)務(wù)下沉、藍(lán)領(lǐng)在線招聘滲透率持續(xù)提升，用戶數(shù)量及付費(fèi)率有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)Non-GAAP歸母凈利潤(rùn)11.6/19.4/27.7億元，對(duì)應(yīng)24年30倍PE給予目標(biāo)價(jià)18.5美元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情控制不達(dá)預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)；期間費(fèi)用率上升。