久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

馬斯克訪華落地，新能源車開啟加速滲透。馬斯克訪華落地，特斯拉中國(guó)新工廠有望繼續(xù)推進(jìn)；隨著吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等推出高性價(jià)比新能源車車型，同時(shí)合資燃油車主動(dòng)收縮，新能源車滲透率有望開啟加速滲透。乘用車板塊有望繼續(xù)震蕩向上修復(fù)。
　　特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期再起。一方面隨著特斯拉墨西哥工廠的推進(jìn)，按照時(shí)間節(jié)奏看新車型有望在Q3開啟定點(diǎn)周期，之前拿到Cybertruck海外定點(diǎn)的供應(yīng)商有望憑借海外工廠的配套優(yōu)勢(shì)繼續(xù)收獲新車型定點(diǎn)；同時(shí)中美關(guān)系緩和預(yù)期下以及馬斯克訪華推動(dòng)下，之前一直沒有確定的特斯拉中國(guó)新工廠有望繼續(xù)推進(jìn)，如果能夠落地將提升特斯拉供應(yīng)鏈公司未來幾年的業(yè)績(jī)確定性。
　　乘用車市場(chǎng)預(yù)期有望繼續(xù)修復(fù)，新能源車滲透率將進(jìn)入新一輪上行周期。市場(chǎng)關(guān)于乘用車板塊擔(dān)心的幾個(gè)因素進(jìn)入修正周期，修正的幅度取決于乘用車銷量復(fù)蘇以及零部件企業(yè)盈利能力的維持情況：隨著國(guó)六政策落地設(shè)置過渡期，對(duì)于價(jià)格戰(zhàn)過于悲觀的預(yù)期將逐步修正；隨著新能源車下鄉(xiāng)政策的升溫，再疊加上在供給端和需求端的雙重改善，新能源車銷量預(yù)期有望修正；對(duì)于供應(yīng)鏈盈利能力的擔(dān)憂則需要Q2和Q3的業(yè)績(jī)來緩解。
　　短期交易重心為特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。繼續(xù)推薦三條主線，高景氣度新能源化主線，推薦標(biāo)的多利科技、愛柯迪、瑞鵠模具、雙環(huán)傳動(dòng)、新泉股份、嶸泰股份、旭升集團(tuán)、拓普集團(tuán)等；智能化主線，推薦標(biāo)的德賽西威、伯特利、上聲電子、星宇股份、科博達(dá)、華陽集團(tuán)、華域汽車等；自主品牌主線，推薦標(biāo)的理想汽車、長(zhǎng)安汽車、吉利汽車、長(zhǎng)城汽車、比亞迪、春風(fēng)動(dòng)力、福耀玻璃等，受益標(biāo)的江淮汽車等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：價(jià)格戰(zhàn)程度進(jìn)一步提升的風(fēng)險(xiǎn)，終端需求低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)