>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)跟蹤周報(bào)：華為打造AIoT智能生態(tài)，國(guó)常會(huì)提出鞏固和擴(kuò)大新能源車優(yōu)勢(shì)-230605
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2023/6/6 |
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pdf 共34頁(yè) |
來(lái)源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
張夏 |
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此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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上周全球股市漲多跌少，市場(chǎng)交易熱點(diǎn)主要圍繞華為生態(tài)系統(tǒng)和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，蘋果“Reality Pro”頭顯或于WWDC23發(fā)布會(huì)亮相，有望成為繼iPhone、Mac、iWatch之后全新現(xiàn)象級(jí)終端，消費(fèi)電子有望重現(xiàn)Airpods發(fā)布后的持續(xù)上漲行情；臺(tái)北國(guó)際電腦展開幕前夕，英偉達(dá)CEO黃仁勛在現(xiàn)場(chǎng)發(fā)表主題演講，介紹了英偉達(dá)最新產(chǎn)品GH200，GH200對(duì)封測(cè)提出了更高的要求。新型設(shè)計(jì)理念Chiplet技術(shù)對(duì)集成電路化繁為簡(jiǎn)，將硅片級(jí)別的IP重復(fù)使用，有助于提高芯片良率和設(shè)計(jì)效率，降低芯片的總成本。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少。A股方面，上證綜指、深證成指、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000分別上漲0.5%、0.8%、0.3%、0.2%、1.2%，上證50下跌0.6%。美股方面，道指、納指、標(biāo)普500分別上漲2.0%、2.0%、1.8%。歐股市場(chǎng)漲跌不一，德國(guó)DAX、意大利指數(shù)分別上漲0.4%、1.3%，富時(shí)100、法國(guó)CAC40分別下跌0.3%、0.7%。日經(jīng)225指數(shù)上漲2.0%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：網(wǎng)絡(luò)游戲、華為HMS、WEB3.0。板塊方面，上周全球股市漲多跌少，其中信息技術(shù)、可選消費(fèi)板塊表現(xiàn)相對(duì)較好，公共事業(yè)、能源板塊表現(xiàn)相對(duì)較差。過(guò)去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費(fèi)行業(yè)公司居多；過(guò)去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，日常消費(fèi)、金融行業(yè)公司居多。
【市場(chǎng)交易熱點(diǎn)】熱點(diǎn)一：華為生態(tài)系統(tǒng)。6月7日至8日，華為將舉辦華為全球智慧金融峰會(huì)，對(duì)華為云、GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)、存儲(chǔ)等領(lǐng)域進(jìn)行探。盤古大模型與嵌入式AI技術(shù)，有可能填補(bǔ)云端、邊緣計(jì)算和終端設(shè)備一體化的最后一段缺口。熱點(diǎn)二：新能源車產(chǎn)業(yè)鏈。6月2日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究促進(jìn)新能源車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策措施，會(huì)議指出，要鞏固和擴(kuò)大新能源汽車發(fā)展優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)】趨勢(shì)一：蘋果MR頭顯。蘋果“Reality Pro”頭顯或于WWDC23發(fā)布會(huì)亮相，有望成為繼iPhone、Mac、iWatch之后全新現(xiàn)象級(jí)終端；背靠蘋果生態(tài)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，MR發(fā)布有望成為“MacItosh時(shí)刻”，引爆消費(fèi)電子新浪潮；消費(fèi)電子有望重現(xiàn)Airpods發(fā)布后的持續(xù)上漲行情。趨勢(shì)二：封測(cè)。臺(tái)北國(guó)際電腦展開幕前夕，英偉達(dá)CEO黃仁勛介紹了英偉達(dá)最新產(chǎn)品GH200，GH200對(duì)封測(cè)提出了更高的要求；Chiplet技術(shù)對(duì)集成電路化繁為簡(jiǎn)，將硅片級(jí)別的IP重復(fù)使用，有助于提高芯片良率和設(shè)計(jì)效率，降低芯片的總成本。
【重要資訊】軟銀：5月29日，英偉達(dá)和軟銀表示，雙方將合作使用GraceHopper超級(jí)芯片用于生成人工智能和5G/6G技術(shù)，為軟銀的下一代數(shù)據(jù)中心提供動(dòng)力。微軟：包括美國(guó)銀行、沃爾瑪、福特和埃森哲在內(nèi)的600多家微軟最大的客戶預(yù)計(jì)將試用Microsoft Office 365中的人工智能功能，其中至少已有100家客戶已經(jīng)額外分別為1000個(gè)訂閱賬戶支付了高達(dá)10萬(wàn)美元的年費(fèi)。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從短期角度，6月需要重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：消費(fèi)電子、半導(dǎo)體（存儲(chǔ)、封測(cè)、材料）、AI+（算力、算法、應(yīng)用）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源汽車（充電樁、整車、零部件）。
【中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從中長(zhǎng)期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢(shì)下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及個(gè)股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議。
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