>> 財通證券-旭升集團(603305)獲得新能源客戶定點，擠壓工藝產(chǎn)品競爭力提升-230606
| 上傳日期： |
2023/6/6 |
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| 799KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
邢重陽,李渤 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件：6月5日公司發(fā)布獲得某新能源汽車客戶項目定點公告，客戶選擇公司作為該客戶鋁擠包、鋁門檻等零部件供應(yīng)商。根據(jù)客戶規(guī)劃，此次定點項目共計3個，生命周期為2.5年，年銷售總金額約人民幣9.05億元，生命周期總銷售金額約人民幣22.63億元，預計在2024年第三季度逐步開始量產(chǎn)。
提升擠壓工藝產(chǎn)品的市場競爭力，增強公司可持續(xù)發(fā)展能力：公司本次成為該國內(nèi)新能源汽車客戶鋁擠包、鋁門檻等零部件供應(yīng)商，有利于進一步優(yōu)化公司在擠壓工藝產(chǎn)品方面的成熟度，同時提升公司在鋁合金“壓鑄、鍛造、擠壓”三大優(yōu)勢工藝方面的競爭力。
布局儲能領(lǐng)域，設(shè)立集成化事業(yè)部設(shè)立，助推客戶結(jié)構(gòu)再上新臺階：公司現(xiàn)有客戶體系中除北美大客戶外，Rivian、Lucid、Polaris、比亞迪、長城汽車、造車新勢力（蔚小理、零跑）等車企以及采埃孚、法雷奧、海斯坦普、寧德時代等一級零部件供應(yīng)商均為公司重要客戶。同時，公司于2022年成立集成事業(yè)部，將產(chǎn)品品類拓寬至部件集成化產(chǎn)品，在研項目包括儲能殼體總成、防撞梁總成、電池包總成等，致力于為公司客戶進一步提供鋁制品領(lǐng)域集成解決方案。此外，公司發(fā)力新能源儲能領(lǐng)域，并于22Q4實現(xiàn)了戶用儲能一體結(jié)構(gòu)件的量產(chǎn)交付。
投資建議：預計公司2023-2025年實現(xiàn)歸母凈利潤10.04/14.07/18.53億元。對應(yīng)PE分別為24.54/17.50/13.29倍，維持“增持”評級。
風險提示：新能源汽車銷量同比增速不及預期，市場競爭加劇風險；宏觀經(jīng)濟下行風險。
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