>> 民生證券-行業(yè)信息跟蹤：空調(diào)排產(chǎn)增長勢能充足，美妝護膚“618”預售數(shù)據(jù)較優(yōu)-230606
| 上傳日期： |
2023/6/7 |
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| 7375KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
民生證券 |
| 評級： |
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作者： |
牟一凌 |
| 下載權限： |
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上周數(shù)據(jù)相對較優(yōu)：
空調(diào)：銷售同比高增長，6月排產(chǎn)增長勢能依舊充足。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，銷售額方面，年初至今（截至5月28日）空調(diào)線下、線上零售額同比分別+12.5%、+33.6%，增速顯著跑贏家電整體。下沉渠道方面，1-4月空調(diào)下沉市場零售額規(guī)模同比+59.2%，強大的下沉市場需求為空調(diào)零售高增長提供保障。排產(chǎn)方面，6月份空調(diào)企業(yè)排產(chǎn)量1778萬臺，同比+38.6%，排產(chǎn)勢能依舊充足。
美妝護膚：“618”預售數(shù)據(jù)整體亮眼，彩妝勝于護膚。魔鏡市場情報數(shù)據(jù)，5月26日-5月31日預售期間，TOP30美容護膚品牌預售額合計為58.87億元，同比+7.7%；TOP30彩妝品牌預售額合計11.76億元，同比+50.5%。
新能源車：5月“新勢力”銷量維持高增，政策利好持續(xù)。5月“新勢力”（埃安、理想、蔚來、哪吒、小鵬、極氪、零跑）合計銷量12.07萬輛，同比+60.7%，環(huán)比+11.4%；1-5月累計銷量46.31萬輛，累計同比+44.5%。政策方面，6月2日國常會提出，要延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策，構建高質(zhì)量充電基礎設施體系。
上周數(shù)據(jù)平穩(wěn)或走弱：
房地產(chǎn)：5月供需邊際走弱?？硕饠?shù)據(jù)，5月重點30城商品住宅新增供應面積1200萬平方米，環(huán)比-27%，同比-3%，1-5月累計同比+8%；成交面積1606萬平方米，環(huán)比8%，同比+22%，1-5月累計同比+28%。
玻璃：價格繼續(xù)走弱，庫存連續(xù)第四周回升。民生建筑建材團隊數(shù)據(jù)，上周國內(nèi)浮法玻璃均價2117.25元/噸，環(huán)周-4.3%。庫存方面，上周重點監(jiān)測省份生產(chǎn)企業(yè)庫存總量為5213萬重量箱，環(huán)周+8.9%，連續(xù)第4周上行。
光伏：上游價格繼續(xù)回落，利潤向下游分配。截至6月2日，硅料—致密料價格118元/kg，環(huán)周-9.2%。硅片—182mm、210mm單晶硅片價格環(huán)周分別-6.0%、-4.2%至3.90元/片、5.75元/片。電池片—M10約0.87-0.9元/w，G12價格約0.98-0.99元/w，環(huán)周約-0.03元/w。組件—單玻價格約1.6-1.63元/w區(qū)間，雙玻價格約1.62-1.65元/w區(qū)間，環(huán)周小幅下行。
資源國匯率：美聯(lián)儲6月加息預期降溫，上周美元指數(shù)小幅回落，環(huán)周-0.2%，資源國貨幣兌美元大多下跌。從非農(nóng)就業(yè)和消費者信心指數(shù)來看，當前美國經(jīng)濟仍具韌性。1）5月非農(nóng)就業(yè)：5月美國非農(nóng)就業(yè)人口+33.9萬人，顯著高于預期的19.5萬人，高于前值的29.4萬人；失業(yè)率3.7%，高于預期的3.5%，高于前值的3.4%；時薪環(huán)比+0.3%，持平于預期，低于前值的+0.4%。2）5月消費者信心指數(shù)：美國5月諮商會消費者信心指數(shù)102.3，高于預期的99，高于前值的101.3。上周美元指數(shù)環(huán)周-0.2%，資源國貨幣兌美元大多下跌。上周澳大利亞澳元領漲，環(huán)周+0.8%；南非蘭特領跌，環(huán)周-1.9%。
投資建議：1）煤炭板塊：動力煤周均價繼續(xù)回落。上周，動力煤（國內(nèi)京唐港Q5500）均價803.40元/噸，環(huán)周-122.60元/噸，（國內(nèi)-海外）價差下行至-1158.77元/噸，位于2017年以來的0.0%分位數(shù)。焦煤（京唐港主焦煤）均價1800元/噸，環(huán)周持平，（國內(nèi)-海外）價差下行至132.37元/噸，位于2017年以來的11.6%分位數(shù)。2）金屬板塊：國內(nèi)需求預期走弱，上周銅、鋁、鎳（國內(nèi)-海外）價差繼續(xù)下行。3）農(nóng)產(chǎn)品板塊：小麥（國內(nèi)-海外）價差上行，棉花、玉米、豆油價差回落。
風險提示：穩(wěn)增長政策落地不及預期；海外輸入性通脹超預期；數(shù)據(jù)基于公開數(shù)據(jù)整理，可能存在信息滯后或更新不及時、不全面的風險。
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