>> 華泰證券-電力設備與新能源行業(yè)周報(第二十四周)：政策加碼助力，需求逐漸修復-230618
| 上傳日期： |
2023/6/18 |
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| 3110KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
申建國,邊文姣,張志邦 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權限： |
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本周觀點：政策加碼助力，需求逐漸修復
新能源車板塊，政策陸續(xù)出臺，促進消費潛力釋放，下游電動車景氣度逐漸修復。儲能板塊，國內(nèi)政策推動配儲量不斷提升，國外政策有望拉動儲能需求大幅增長。風光板塊，裝機容量持續(xù)增長，推進風光規(guī)模化和高質量發(fā)展，愛旭、秦能、海泰等加碼擴產(chǎn)。
子行業(yè)觀點
1）新能源車：國內(nèi)支持政策陸續(xù)出頭，國軒高科北美建廠順利推進；2）光伏裝機容量持續(xù)增長，政策支持工藝、技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；3）風電：加快風電規(guī)模化和高質量發(fā)展，提高海上風電安全管理水平；4）儲能：國內(nèi)儲能市場加速邁進，英美市場激勵政策持續(xù)推出；5）電力設備：寧夏-湖南特高壓工程開工建設，關注特高壓板塊投資機會。
重點公司及動態(tài)
1）寧德時代：凈利潤快速增長，鋰電龍頭王者歸來；2）璞泰來：22年業(yè)績保持高增；3）恩捷股份：22年歸母凈利同比高增，隔膜龍頭地位穩(wěn)固。
風險提示：新能車產(chǎn)銷增長低于預期，產(chǎn)業(yè)鏈盈利低于預期；光伏裝機增速低于預期，行業(yè)競爭超預期；風電裝機不達預期、棄風限電改善不達預期。
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