>> 國信證券-電力設(shè)備新能源行業(yè)儲能產(chǎn)業(yè)鏈周評(6月第3周)：海外儲能補(bǔ)貼方案頻出，國內(nèi)開啟儲能試點示范項目申報-230617
| 上傳日期： |
2023/6/18 |
大小： |
2741KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
李恒源,陳抒揚(yáng) |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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【儲能指數(shù)】
本周儲能指數(shù)上漲6.0%，跑贏大盤指數(shù)（+1.3%~+3.3%）。其中，消防（+16.8%）、PCS（+9.7%）、結(jié)構(gòu)件（+6.2%）、系統(tǒng)（+5.8%）、溫控（+5.3%）、電芯（+5.1%）均跑贏市場。
本周重點個股漲跌幅：德業(yè)股份（+19.1%）、固德威（+10.0%）、陽光電源（+10.0%）、錦浪科技（+9.9%）、派能科技（+8.9%）、上能電氣（+8.6%）。
【行情報價】
招中標(biāo)放量，儲能電芯報價持平。截止目前，6月累計招標(biāo)3.7GWh，6月累計中標(biāo)5.22GWh（5月中標(biāo)462MWh），6月中標(biāo)均價1.06元/Wh，較5月中標(biāo)均價1.21元/Wh下降0.15元/Wh；本周電力儲能方型電芯報價0.695元/Wh，較上周持平，較年初報價下降0.258元/Wh；本周戶用儲能方型電芯報價0.665元/Wh，較上周持平，較年初報價下降0.270元/Wh。儲能電池報價存在滯后性，從年初至今的電池跌價節(jié)奏基本與原材料鋰鹽的降價節(jié)奏相符。
【行業(yè)動態(tài)】
廣州發(fā)展、智光電氣：參與出資組建廣州儲能集團(tuán)有限公司。6月16日，廣州發(fā)展、智光電氣相繼公布對外投資公告，分別認(rèn)繳出資6.8億、1億元參與組建廣州儲能集團(tuán)有限公司，廣州儲能集團(tuán)注冊資本為20億元，經(jīng)營范圍涵蓋儲能、氫能領(lǐng)域。廣州儲能集團(tuán)共6名股東，均以貨幣出資，分別為：廣州產(chǎn)投（持股36%）、廣州發(fā)展（持股36%）、廣州工控（持股15%）、廣州地鐵設(shè)計院（持股5%）、智光電氣（持股5%）、鵬輝能源（持股5%）。
億緯鋰能：簽訂合計23.4GWh磷酸鐵鋰儲能電芯供貨協(xié)議。6月14日，公司公告子公司億緯動力與Powin簽訂10GWh方形磷酸鐵鋰儲能電池供貨協(xié)議；6月15日，公司公告與ABS簽訂13.4GWh方形磷酸鐵鋰儲能電池供貨協(xié)議。
荷蘭擬關(guān)閉天然氣田，引發(fā)歐洲天然氣期貨價格大幅波動。6月15日，荷蘭政府宣布計劃從今年10月1日起關(guān)閉格羅寧根天然氣田，該氣田2022年產(chǎn)量28億立方米（占?xì)W洲天然氣用量0.6%），受此消息影響歐洲基準(zhǔn)天然氣期貨價格一度高達(dá)49.95歐元/MWh，較消息發(fā)出前漲幅60%。截止目前，最新歐洲基準(zhǔn)天然氣期貨價格為32.68歐元/MWh，較消息發(fā)出前漲幅5%。
【海外儲能】英國擬取消戶用光伏配套儲能增值稅；西班牙政府計劃為該國部署的儲能項目提供1.6億歐元；詳情請見正文。
【氫能】氫燃料電池車輛迎來集中交付：本周合計交付249輛氫燃料電池車；詳情請見正文。
【投資建議】
國內(nèi)招標(biāo)持續(xù)放量，同時市場進(jìn)入交付與訂單旺季，2023年全球光儲市場需求將逐季度加速提升，中國企業(yè)將有望進(jìn)一步提升在全球市場中的競爭力，建議關(guān)注：（1）光伏和儲能逆變器領(lǐng)先供應(yīng)商（陽光電源、上能電氣、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、盛弘股份）；（2）前瞻性布局海內(nèi)外大儲系統(tǒng)業(yè)務(wù)的企業(yè)（東方日升、南網(wǎng)科技、金盤科技、智光電氣）；（3）原材料價格下降后成本持續(xù)領(lǐng)先的電池企業(yè)（寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源）；（4）抽水蓄能設(shè)備供應(yīng)和建設(shè)頭部企業(yè)（東方電氣、中國電建、中國能建、中國能源建設(shè)）。
【風(fēng)險提示】儲能裝機(jī)不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，原材料價格大幅波動，政策變動風(fēng)險。
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