>> 中信證券-前瞻研究行業(yè)重大事項點評：歐洲人工智能法案出爐，關(guān)注基礎(chǔ)軟件機(jī)會-230619
| 上傳日期： |
2023/6/19 |
大小： |
343KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
許英博,陳俊云,賈凱方 |
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此報告為加密報告 |
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近日歐洲議通過了《人工智能法案》（AI act）草案。如果該法案能通過后續(xù)的立法步驟，將成為全球首個關(guān)于人工智能的法案。展望未來，法案可能會從人工智能應(yīng)用所使用的算力規(guī)模以及交互模式出發(fā)，做出更好量化的標(biāo)準(zhǔn)界定，大算力模型可能會受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管，并對訓(xùn)練所使用的數(shù)據(jù)進(jìn)行額外審查，最終為全球其他地區(qū)人工智能產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管提供重要的參考和借鑒。當(dāng)前監(jiān)管法案對于閉源模型將更為嚴(yán)格，這將提供給開源模型以及垂直行業(yè)的人工智能應(yīng)用更大的發(fā)展空間。此外，法案重點關(guān)注大模型底層的訓(xùn)練數(shù)據(jù)處理，對訓(xùn)練數(shù)據(jù)的篩選流程、底層訓(xùn)練數(shù)據(jù)的存放模式以及訓(xùn)練數(shù)據(jù)的安全規(guī)范將會受到更多重視。美股基礎(chǔ)軟件行業(yè)中的數(shù)據(jù)庫以及信息安全板塊料將在未來人工智能大語言模型的訓(xùn)練過程中顯著受益。我們建議關(guān)注Snowflake、Crowdstrike、Palo Alto、Datadog、MongoDB等數(shù)據(jù)管理，信息安全領(lǐng)域個股。
▍事件背景：北京時間6月15日，歐洲議會（european parliament）以499票贊成、28票反對和93票棄權(quán)的壓倒性結(jié)果通過了《人工智能法案》（AI act）草案。如果該法案能順利通過后續(xù)的立法步驟，將成為全球首個關(guān)于人工智能的監(jiān)管法案。據(jù)德新社14日報道，該草案的通過意味著，歐洲議會、歐盟成員國和歐盟委員會將開始“三方談判”，以確定法案的最終條款。如果一切順利通過，該法案可能將于今年年底正式獲得立法，并將于數(shù)年之后正式生效。我們判斷，該法案內(nèi)容，將會為全球其他地區(qū)人工智能產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管提供重要的參考和借鑒，亦將相應(yīng)影響全球AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑。
▍法案內(nèi)容：設(shè)置風(fēng)險等級，加強(qiáng)對閉源模型與數(shù)據(jù)的監(jiān)管。目前公布的草案內(nèi)容中，法案會根據(jù)4個級別的風(fēng)險對人工智能系統(tǒng)進(jìn)行分類，從風(fēng)險最小到完全禁止。風(fēng)險較高的應(yīng)用程序，例如招聘和針對兒童的技術(shù)將面臨更嚴(yán)格要求，包括更加透明和使用準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)；而如遠(yuǎn)程生物識別技術(shù)（人臉識別等）則被歸入完全禁止分類，如果法案通過，則意味著未來歐盟成員國內(nèi)將不被允許使用遠(yuǎn)程人臉識別。對于目前最火熱的聊天機(jī)器人（ChatGPT），草案將其分為較高風(fēng)險技術(shù)，并特別要求廠商嚴(yán)格記錄任何用于訓(xùn)練AI系統(tǒng)如何生成類似于人類作品的文本、圖像、視頻和音樂的版權(quán)材料。這將使內(nèi)容創(chuàng)作者知道，他們的博客文章、電子書、科學(xué)論文或歌曲是否已被用于訓(xùn)練，然后他們可以決定其作品是否可以被復(fù)制并尋求補(bǔ)償。此外，法案引入了監(jiān)管“通用人工智能”的新措施，適用于由微軟、谷歌和OpenAI等科技巨頭構(gòu)建的資源密集型人工智能系統(tǒng)，其中包括GPT-4和ChatGPT等語言模型，以及Stable Diffusion、Midjourney和DALL-E等人工智能圖像生成器。在極端情況下，違規(guī)行為可能會被處以高達(dá)3000萬歐元或公司全球年收入6%的罰款。
▍未來展望：預(yù)計法案在未來2-3年生效，可能根據(jù)算力標(biāo)準(zhǔn)對各分類制定更清晰的界定標(biāo)準(zhǔn)。參考?xì)W盟此前慣例，我們預(yù)計法案將在今年年底獲得最終批準(zhǔn)，隨后是企業(yè)和組織適應(yīng)的寬限期，通常約為兩年。但領(lǐng)導(dǎo)該法案工作的歐洲議會意大利議員布蘭多·貝尼菲表示將更激進(jìn)地推動該法案提前生效，因此可能會在監(jiān)管以及處罰力度尋求部分妥協(xié)，以實現(xiàn)法案在2025年甚至更快開始生效。在法案的后續(xù)進(jìn)程上，我們認(rèn)為目前雖然法案將各類人工智能應(yīng)用分為了四大類，但四大類之間的界定方式較為模糊，例如初版草案中完全沒有涉及聊天機(jī)器人，僅是在后續(xù)修正案中特別添加了對于聊天機(jī)器人的監(jiān)管辦法。展望未來，法案可能會從人工智能應(yīng)用所使用的算力規(guī)模以及交互模式出發(fā)做出更好量化的標(biāo)準(zhǔn)界定。大算力模型可能會受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，訓(xùn)練所使用的數(shù)據(jù)也會被額外審查。
▍美股科技股啟示：對AI監(jiān)管提供了重要的基準(zhǔn)參考，未來訓(xùn)練數(shù)據(jù)的存放、安全保證與處理模式將更受重視。根據(jù)德國商報的報道，歐洲議會正尋求與美國就草案內(nèi)容簽訂一份自愿行為準(zhǔn)則，以彌補(bǔ)法案正式生效前的空白。如果法案能在年底通過，美國政府可能也會迅速跟進(jìn)，制定相似的人工智能監(jiān)管法案。如果按照目前的草案框架，那么閉源公司的大算力模型將會受到更為嚴(yán)格的監(jiān)管，這將提供給開源模型以及垂直行業(yè)的人工智能應(yīng)用更大的發(fā)展空間。此外，法案重點關(guān)注大模型底層的訓(xùn)練數(shù)據(jù)處理，訓(xùn)練數(shù)據(jù)的篩選流程、底層訓(xùn)練數(shù)據(jù)的存放模式以及訓(xùn)練數(shù)據(jù)的安全規(guī)范將會受到更多重視?；A(chǔ)軟件行業(yè)中的數(shù)據(jù)庫以及信息安全板塊將在未來人工智能大語言模型的訓(xùn)練過程中占據(jù)更重要的地位。
▍風(fēng)險因素：強(qiáng)美元導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)走弱風(fēng)險；地緣政治沖突導(dǎo)致歐洲經(jīng)濟(jì)全面走弱風(fēng)險；針對科技巨頭的政策監(jiān)管持續(xù)收緊風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟(jì)波動導(dǎo)致歐美企業(yè)IT支出不及預(yù)期風(fēng)險；全球云計算市場發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；云計算企業(yè)數(shù)據(jù)泄露、信息安全風(fēng)險；全球半導(dǎo)體庫存出清速度低于預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭持續(xù)加劇風(fēng)險等。
▍投資策略：目前版本的歐洲人工智能法案草案為開源模型提供更好的發(fā)展空間，并著重強(qiáng)調(diào)了訓(xùn)練數(shù)據(jù)的使用規(guī)范，若美國后續(xù)針對行業(yè)
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