>> 中泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：特斯拉計劃采用M3P電池，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游跌價趨緩-230702
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
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| 3387KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾彪,吳鵬,朱柏睿 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周鋰電池板塊，德國交通部在6月29日表示，該國將撥出高達9億歐元（合9.83億美元）的補貼，用于增加面向家庭和企業(yè)的電動汽車充電樁。據(jù)36氪消息，特斯拉國產(chǎn)Model 3改款車型將繼續(xù)對電池包進行升級，基礎(chǔ)后輪驅(qū)動版的電量將從60kWh升級為66kWh，采用寧德時代的M3P磷酸鐵鋰電池。據(jù)儲能與電力網(wǎng)站統(tǒng)計，23年6月，國內(nèi)有超過3GWh的項目進入投運/在建狀態(tài)，儲能系統(tǒng)/EPC招標量超過8.3GWh。我們認為短期結(jié)合23年2季度業(yè)績考慮，電池推薦【寧德時代】、【億緯鋰能】；材料推薦【科達利】、【天賜材料】、【璞泰來】。
光伏：近期硅料價格快速下跌，在歷史區(qū)間內(nèi)已接近底部，硅料及硅片庫存周期向上，邊際變化將催化板塊發(fā)展，板塊迎來反彈。當(dāng)前情況下我們重點看好：
1、硅料&硅片見底：【歐晶科技】【TCL中環(huán)】【協(xié)鑫科技】等。
2、小輔材的量增彈性邏輯：【通靈股份】【宇邦新材】【快可電子】【威騰電氣】【博菲電氣】【錦富技術(shù)】等；
3、一體化及電池組件：【愛旭股份】【晶澳科技】【天合光能】【阿特斯】【晶科能源】【東方日升】等；
風(fēng)電：本周，江蘇大豐800MW項目重啟海纜招標，含35kV陣列纜以及四回220kV送出纜。此次江蘇海上風(fēng)電項目招標啟動，或表明用海沖突問題正逐步緩解，未來江蘇海風(fēng)開工進程有望提速。再次重申，隨著負面因素逐步緩解疊加政策支持，海風(fēng)需求確定性提升，同時原材料價格下滑，在規(guī)模效應(yīng)及結(jié)構(gòu)優(yōu)化背景下，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望修復(fù)。建議重點關(guān)注：
1、海纜：【東方電纜】【寶勝股份】【漢纜股份】等
2、塔筒/管樁：【潤邦股份】【泰勝風(fēng)能】【海力風(fēng)電】【天順風(fēng)能】等
3、法蘭軸承：【恒潤股份】【新強聯(lián)】等
4、鍛鑄件：【振江股份】【廣大特材】【通裕重工】【海鍋股份】等
5、主機廠：【明陽智能】【三一重能】等
風(fēng)險提示事件：裝機不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競爭加劇研報使用的信息更新不及時風(fēng)險；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險等。
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