>> 國金證券-電力設備與新能源行業(yè)周報：硅料庫存快速下降，重視電鍍銅驅動的下一輪提效降本-230702
| 上傳日期： |
2023/7/2 |
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| 867KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
姚遙,宇文甸 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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子行業(yè)周度核心觀點：
光伏&儲能：上游硅料、硅片庫存快速下降，7月排產將實質性提升；組件投標價格繼續(xù)走低但整體價格分布（尤其是一線報價）顯著好于部分媒體渲染的“最低價”；電鍍銅技術說明會引發(fā)市場對光伏電池新技術關注熱度再次提升，我們認為需重視“電鍍銅”作為晶硅光伏下一輪提效降本核心手段的戰(zhàn)略定位。維持看好板塊全面、可持續(xù)的情緒修復，繼續(xù)建議加大光儲五大主線的配置力度（增加新技術主線，詳見正文）。
氫能與燃料電池：我國首個萬噸級光伏制氫項目投產，大規(guī)模落地驗證開啟；內蒙古綠氫持續(xù)落地，強預期逐步兌現；全球最大PEM制氫項目落地，行業(yè)高增長態(tài)勢強勢明確；CCER重啟在即，碳稅下綠氫加速和灰氫平價進程，國內外綠氫爆發(fā)在即，帶來電解槽及配套設備的相關企業(yè)投資機會。
本周重要行業(yè)事件：
光儲風：多晶硅價格基本止跌，N型料價格略有反彈，上游庫存快速下降；太陽井舉行電鍍銅技術說明暨融資推介會；中石化新疆庫車光伏制綠氫項目投產，制氫能力2萬噸/年全球最大；西門子因風機質量問題撤回2023年利潤指引。
氫能與燃料電池：上交所恢復捷氫科技發(fā)行上市審核；中石化內蒙古首座加氫站投運；廣東省加氫站管理辦法發(fā)布，允許在非化工園區(qū)建設制氫加氫一體站；全球首個萬噸級風電制氫合成甲醇項目簽約浙江；我國首次遠距離高壓純氫管道充氫和爆破試驗取得成功。
投資建議與估值
詳見報告正文各子行業(yè)觀點詳情。
風險提示
政策調整、執(zhí)行效果低于預期風險；產業(yè)鏈價格競爭激烈程度超預期風險。
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