>> 西部證券-電子行業(yè)周報：618手機出貨成長回暖，電視面板大尺寸化趨勢依然確定-230703
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
大小： |
695KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
王凌濤,沈錢 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本周核心觀點：上周電子行業(yè)指數(shù)上漲0.79%，456只標的中，扣除停牌標的，全周上漲的標的260只，周漲幅在3個點以上的125只，周漲幅在5個點以上的71只，全周下跌的標的187只，周跌幅在3個點以上的84只。
前兩周，我們對國內(nèi)618期間的出貨情況做了一些展望，本周國內(nèi)五月手機出貨數(shù)據(jù)報出，再次驗證了那個亙古不變的定律，當全市場都冷靜下來不再過高展望的時候，往往都會有好的變化：我國本土5月智能手機出貨量年增22.6%，較前幾個月的衰退大幅好轉(zhuǎn)，對上半年陷入困境的國內(nèi)智能手機產(chǎn)業(yè)影響來說不亞于一支強心針。依據(jù)彭博的報道，5月國內(nèi)智能手機廠商出貨2520萬支，考慮到618的折扣活動是從5月中下旬一直延續(xù)到6月，因此6月的出貨數(shù)據(jù)有望延續(xù)5月的增勢。在Chatgpt等生成式AI對市場情緒持續(xù)正向的帶動下，五六月份智能終端的銷售回暖，將進一步有力扭轉(zhuǎn)過去幾個月對電子制造相關領域的悲觀情緒，Q3行業(yè)基本面繼續(xù)向好的預期已經(jīng)開始邊際擴散，維持行業(yè)“超配”評級。
根據(jù)路透的報道，荷蘭政府于6月30日正式宣布強化輸中出口管制新措施，在其跟進美國和日本，對技術(shù)出口實施嚴格限制后，未來ASML出口國內(nèi)約數(shù)10臺的高端DUV微影設備，必須在事先取得荷蘭當局的許可之后，才能出口國內(nèi)業(yè)者。此舉顯然會對我們晶圓制造的本土業(yè)者的高端先進制程的后續(xù)進展推進造成一定影響。但是由于美方所推行的盟國多邊管制談判已經(jīng)經(jīng)歷了好幾個月，市場對于這一措施落地也已經(jīng)有充分的預期，所以對于A股投資的影響，這一事件的影響基本算中性，并不會有過分的沖擊。在前一周，ASML公司執(zhí)行副總裁暨商務長受訪日經(jīng)亞洲時也表態(tài)，ASML不認為脫勾有成功的可能，也強調(diào)這個過程將非常困難，代價將非常昂貴。顯然，單邊管制只會給全球貿(mào)易增加不穩(wěn)定的因素，同時進一步堅定我國半導體制程國產(chǎn)化的決心。
建議關注個股：兆馳股份、興瑞科技、奧來德、興森科技、領益智造。
風險提示：(1)市場超預期下跌造成的系統(tǒng)性風險；(2)提示關注公司相關事項推進的不確定性風險。
|
|
