>> 招商證券-金控專題系列報告之九：平臺金融常態(tài)化監(jiān)管開啟，金控獲批有望提速-230709
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
大?。?/td>
| 591KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林喜鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
2023年7月7日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會分別公布相關處罰決定，對螞蟻集團及旗下機構(gòu)合計處以罰款(含沒收違法所得)71.23億元。并公告稱，金融管理部門善始善終推進平臺企業(yè)金融業(yè)務整改著力提升平臺企業(yè)常態(tài)化金融監(jiān)管水平。這標志著我國平臺企業(yè)金融業(yè)務存在的大部分突出問題已完成整改，今后將轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。本報告對螞蟻集團整改與金控申請情況進展進行專題分析。
金融管理部門對螞蟻集團及旗下機構(gòu)開出的重磅罰單，旨在督促指導平臺企業(yè)整改金融活動中存在的違法違規(guī)問題，是對平臺企業(yè)金融業(yè)務的常態(tài)化監(jiān)管的一個重要舉措，釋放了四大信號。1）平臺經(jīng)濟初步建立規(guī)范、透明的監(jiān)管，為平臺企業(yè)提供了一個清晰的監(jiān)管框架和預期。2）平臺企業(yè)金融監(jiān)管轉(zhuǎn)入常態(tài)化，未來仍將受到嚴格監(jiān)管。3）未來將持續(xù)支持與鼓勵平臺企業(yè)發(fā)展。4）未來將持續(xù)填補互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)空白，做到有法可依、有法可循。
螞蟻集團股份作為國內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)平臺之一，歷經(jīng)三年整改，通過業(yè)務調(diào)整、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整等一系列舉措，大幅降低安全合規(guī)風險，公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，股份表決權(quán)更加透明且分散，為螞蟻集團設立金融控股公司奠定良好的治理基礎，對螞蟻集團的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展起到促進作用，亦為其他平臺公司提供整改方向參考。
截至2023年7月9日，螞蟻集團持有核心金融牌照4類，包括消費金融、銀行、公募基金、保險等；持有非核心金融牌照8類，包括第三方支付、小貸、基金銷售、基金投顧、保理、融資擔保、證券咨詢等。預計螞蟻集團將按照金融監(jiān)管部門提出的“螞蟻集團整體申設為金融控股公司，所有從事金融活動的機構(gòu)全部納入金融控股公司接受監(jiān)管”按照“大金控”路徑設立金融控股公司。
中央對平臺經(jīng)濟的政策導向也發(fā)生了積極的變化，從“防止資本無序擴張、野蠻生長”，轉(zhuǎn)向支持平臺經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展。這為螞蟻集團及其他平臺企業(yè)提供了更加清晰和穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，常態(tài)化監(jiān)管將成為未來的主基調(diào)；監(jiān)管部門將以法律法規(guī)為依據(jù)，采取透明、公正、有效的手段進行監(jiān)管。
在這樣的背景下，我們預計后續(xù)螞蟻集團申設金控公司、申請征信等業(yè)務牌照的獲批進度可能會提速。
風險提示：政策變化及市場不及預期
|
|
