久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司是智能操作系統(tǒng)領(lǐng)域的龍頭，具備核心卡位優(yōu)勢(shì)。5月公司發(fā)布Rubik大模型，在汽車領(lǐng)域，Kanzi已全面完成與大模型的融合，生產(chǎn)力顯著提升。隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備量的快速增加，邊緣計(jì)算市場(chǎng)高速增長(zhǎng)。公司前瞻布局，形成端、邊、云一體化發(fā)展策略，22年以邊緣計(jì)算技術(shù)為核心的智能行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)收入已達(dá)2.2億元。首次覆蓋，給予公司買入評(píng)級(jí)。
　　支撐評(píng)級(jí)的要點(diǎn)
　　Rubik大模型賦能汽車領(lǐng)域，生產(chǎn)力顯著提升。AI時(shí)代，公司作為操作系統(tǒng)龍頭戰(zhàn)略升級(jí)，大力布局大模型。大模型與操作系統(tǒng)同源，創(chuàng)達(dá)產(chǎn)業(yè)升級(jí)邏輯通暢。5月公司Rubik大模型發(fā)布，在汽車領(lǐng)域，公司重磅產(chǎn)品Kanzi已全面完成與大模型的融合。在Rubik GeniusCanvas輔助下，概念創(chuàng)作周期可縮短70%，3D元素設(shè)計(jì)周期可縮短85%，生產(chǎn)力顯著提升。
　　智能物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品矩陣不斷豐富。物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備量的快速增加帶來大量邊緣計(jì)算需求。公司前瞻布局邊緣計(jì)算市場(chǎng)，形成端、邊、云一體化協(xié)同發(fā)展策略。公司ModelFarm一站式人工智能開發(fā)產(chǎn)品,可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)管理、模型訓(xùn)練評(píng)估等功能；EBX邊緣智能站廣泛應(yīng)用于智慧城市、智慧工廠等垂直場(chǎng)景；同時(shí)，IoTHarbor邊緣管理云平臺(tái)可將各種設(shè)備快速接入云端，對(duì)邊緣資源進(jìn)行統(tǒng)一管理。目前公司端邊云一體化解決方案已在工業(yè)、交通等多個(gè)行業(yè)均取得實(shí)質(zhì)性的拓展，2022年以邊緣計(jì)算技術(shù)為核心的智能行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)收入達(dá)2.2億元。
　　智能手機(jī)業(yè)務(wù)迎來新動(dòng)能，軟件價(jià)值量提升有望驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。近期，高通發(fā)布在安卓手機(jī)上部署AI模型的解決方案。隨著AI云端大模型開始轉(zhuǎn)向在邊緣終端上運(yùn)行，越來越多的智能終端上將會(huì)部署AI，邊緣側(cè)AI的時(shí)代已經(jīng)到來。未來智能終端設(shè)備將不再以單品模式線性增長(zhǎng)，而是以系統(tǒng)和軟件為核心的生態(tài)化發(fā)展模式發(fā)展。
　　估值
　　預(yù)計(jì)2023~2025年歸母凈利潤(rùn)為9.9、12.8以及16.6億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為2.17、2.80、3.63元，對(duì)應(yīng)PE為47X、36X和28X。公司目前PE為可比公司平均水平的55%，Rubik大模型賦能汽車領(lǐng)域，生產(chǎn)力顯著提升，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)取得突破。首次覆蓋，給予公司買入評(píng)級(jí)。
　　評(píng)級(jí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
　　大模型進(jìn)展不及預(yù)期；智能網(wǎng)聯(lián)汽車出貨量下降；宏觀經(jīng)濟(jì)下行。