>> 光大證券-臺灣科技行業(yè)月度數(shù)據(jù)庫報告第七期(2023年6月)：6月行業(yè)整體營收繼續(xù)承壓，臺達電持續(xù)36個月同比增長-230716
| 上傳日期： |
2023/7/16 |
大小： |
1870KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉凱,石崎良,于文龍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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半導(dǎo)體：臺灣2023年6月半導(dǎo)體整體收入（重點上市公司合計，下同）3312億新臺幣(同比-15%），其中數(shù)字設(shè)計（-17%）、CMOS（-16%）、指紋（-9%）、模擬設(shè)計（0%）、功率分立（-14%）、邏輯代工（-13%）、化合物代工（-9%）、存儲（-27%）、封測（-13%）、材料（-13%）、設(shè)備（-12%）。
電子元件：臺灣2023年6月電子元件整體收入1487億新臺幣(同比-15%，下同），其中電容&電阻綜合經(jīng)營（-16%）、電容（-8%）、電阻（-9%）、電感（-29%）、元件貿(mào)易（-11%）、陶瓷基板（+3%）、石英元件（-24%）、PCB（-26%）、基板（-16%）、電源（+3%）、連接器（-14%）。
光電子：臺灣2023年6月光電子整體收入1016億新臺幣(同比-14%，下同），其中攝像頭（-12%）、面板（-43%）、光學(xué)材料（-18%）、液晶顯示模組（-2%）、背光模組（-8%）、觸控產(chǎn)品（-41%）、照明元件（-22%）、電池及模組（-23%）、整機設(shè)備（-25%）、光學(xué)膜及玻璃（+3%）、其他（-25%）。
重點公司：2023年6月臺積電（營收同比-11%，下同）、鴻海（-20%）、聯(lián)發(fā)科（-25%）、臺達電（+8%）、聯(lián)電（-23%）、日月光投控（-19%）、廣達（-27%）、大立光（-21%）、研華（-12%）、國巨（-18%）、華碩（-13%）、聯(lián)詠（+24%）、環(huán)球晶圓（+1%）、元太科技（-7%）、欣興電子（-33%）、和碩（-26%）、硅力-KY（-42%）、南亞科（-53%）、光寶科技（-12%）、南電（-44%）、友達（+11%）、瑞昱（-7%）、信驊（-55%）、可成科技（-4%）、群創(chuàng)光電（+0%）、臻鼎-KY（-36%）、英業(yè)達（-8%）、華邦電（-22%）、宏碁（-15%）。
2023年6月臺積電（營收環(huán)比-11%，下同）、鴻海（-6%）、聯(lián)發(fā)科（+21%）、臺達電（+2%）、聯(lián)電（+1%）、日月光投控（+1%）、廣達（+17%）、大立光（+3%）、研華（-3%）、國巨（-3%）、華碩（+32%）、聯(lián)詠（-1%）、環(huán)球晶圓（+6%）、元太科技（-5%）、欣興電子（-4%）、和碩（-9%）、硅力-KY（+8%）、南亞科（+6%）、光寶科技（+5%）、南電（-8%）、友達（+5%）、瑞昱（0%）、信驊（+0%）、可成科技（-18%）、群創(chuàng)光電（+3%）、臻鼎-KY（-2%）、英業(yè)達（+4%）、華邦電（+14%）、宏碁（+46%）。
重點子行業(yè)：2023年6月服務(wù)器關(guān)鍵標(biāo)的信驊科技營收同比-55%、環(huán)比+0%；手機產(chǎn)業(yè)鏈營收同比-21%、環(huán)比-5%；蘋果產(chǎn)業(yè)鏈營收同比-21%、環(huán)比-5%。
投資建議：一、主線一之AI（算力/終端）：核心關(guān)注工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、中興通訊、傳音控股；關(guān)注交換機領(lǐng)域共進股份、高速線纜和連接器領(lǐng)域金信諾和神宇股份。建議關(guān)注：1.1、光模塊：（1）光模塊：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技等；（2）光芯片：源杰科技、華西股份、長光華芯、永鼎股份等；（3）TEC：富信科技；（4）設(shè)備：德龍激光、羅博特科等。1.2、服務(wù)器：工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、紫光股份、中興通訊、中科曙光等。1.3、終端：傳音控股、漫步者等。1.4、云端算力與云端芯片：寒武紀(jì)、海光信息、芯原股份、國芯科技、裕泰微等。1.5、邊緣算力：晶晨股份、翱捷科技、中科藍訊、全志科技、瑞芯微等。1.6、PCB：滬電股份、奧士康、勝宏科技。1.7、機器人：峰岹科技、珠城科技、兆威機電、深科達。1.8、交換機：共進股份。1.9、高速線纜和連接器：金信諾、神宇股份、兆龍互連、鼎通科技等。1.10、智能駕駛：韋爾股份。
二、主線二之復(fù)蘇：核心關(guān)注卓勝微、韋爾股份、傳音控股、卡萊特等；存儲行業(yè)關(guān)注萬潤科技、香農(nóng)芯創(chuàng)；面板行業(yè)關(guān)注TCL科技、京東方、彩虹股份。
2.1、消費芯片：建議關(guān)注消費芯片各賽道龍頭：光學(xué)（韋爾股份）、基帶（翱捷科技）、射頻（卓勝微）。
2.2、存儲：周期底部，拐點將至，核心關(guān)注萬潤科技、香農(nóng)芯創(chuàng)；關(guān)注存儲材料神工股份。
2.3、面板：核心關(guān)注TCL科技、京東方、彩虹股份；OLED方向關(guān)注萊特光電、維信諾。
2.4、Foundry：建議關(guān)注：晶合集成等。
2.5、MiniLED：建議關(guān)注卡萊特、新益昌、明微電子、洲明科技、利亞德；2.6、海外市場：建議關(guān)注傳音控股、中科藍訊、奧?？萍肌⒕嫘究萍?。
三、主線三之安全：半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代趨勢延續(xù)，前道設(shè)備重點關(guān)注北方華創(chuàng)。建議關(guān)注：3.1、前道設(shè)備：北方華創(chuàng)、中微公司、華海清科、拓荊科技、芯源微、萬業(yè)企業(yè)、精測電子、至純科技、中科飛測等；3.2、后道設(shè)備：長川科技、華峰測控、金海通、深科達等；3.3、半導(dǎo)體材料：唯特偶、興森科技、華正新材、滬硅產(chǎn)業(yè)、鼎龍股份等。
四、主線四之XR：建議關(guān)注杰普特、立訊精密、深科達。建議關(guān)注：杰普特、兆威機電、長盈精密、立訊精密、賽騰股份、智立方、華興源創(chuàng)、深科達等。
五、主線五之電動車智能網(wǎng)聯(lián)化，核心關(guān)注立訊精密。（1）平臺型龍頭：立訊精密、東山精密；（2）CIS：韋爾股份；（3）智能座艙：德賽西威、均勝電子、華安鑫創(chuàng)；（4）傳感器：四方光電等；（5）衛(wèi)星導(dǎo)航定位：華測導(dǎo)航；（6）ARHUD：水晶光電等；（7）連接器：永貴電
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