久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

板塊表現(xiàn)：本周上證指數(shù)下跌2.2%、深圳成指下跌2.4%、創(chuàng)業(yè)板指下跌2.7%，同期建筑材料（申萬）上升2.6%。建材行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中，水泥、玻璃玻纖、裝修建材指數(shù)（申萬）分別上升1.5%、上升0.7%、上升4.6%。個(gè)股方面，漲幅前五的分別為：亞士創(chuàng)能(+14.9%)、顧地科技(+14.5%)、堅(jiān)朗五金(+14.0%)、三棵樹(+8.4%)、科順股份(+8.3%)，跌幅前五的分別為：中鐵裝配(-6.7%)、金剛光伏(-5.9%)、宏和科技(-5.3%)、深天地A(-4.3%)、西藏天路(-4.2%)。
　　數(shù)據(jù)跟蹤：本周建材口徑需求側(cè)部分大宗品高頻數(shù)據(jù)環(huán)比走勢(shì)有所好轉(zhuǎn)：（1）本周全國水泥市場(chǎng)價(jià)格環(huán)比回落1%。7月下旬，受降雨和臺(tái)風(fēng)天氣影響，國內(nèi)水泥市場(chǎng)需求環(huán)比繼續(xù)減弱；（2）本周全國5mm浮法玻璃均價(jià)為2021.0元/噸，環(huán)比上升28.4元/噸，整體價(jià)格上調(diào)，庫存加速下降；（3）與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)性更高的新材料板塊市場(chǎng)成交氛圍較為清淡，無堿粗紗價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，電子紗價(jià)格漲后趨穩(wěn)，碳纖維市場(chǎng)供需持續(xù)失衡，行業(yè)開工處于偏低水平。
　　行業(yè)跟蹤：（1）國常會(huì)審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》；（2）根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，上半年全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%；其中，住宅投資44439億元，下降7.3%；（3）根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，上半年全國固定資產(chǎn)投資243113億元，同比增長(zhǎng)3.8%。其中，民間固定資產(chǎn)投資128570億元，同比下降0.2%。從環(huán)比看，6月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長(zhǎng)0.39%；（4）根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)，上半年全國水泥產(chǎn)量為近12年同期最低水平；（5）根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)，2023年第29周14個(gè)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)城市二手房成交面積136.5萬平方米，環(huán)比止跌回升2%，但同比下降15%，跌幅較28周再走闊4個(gè)百分點(diǎn)；（6）根據(jù)發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2023年本）》。限制2000噸/日（不含）以下新型干法水泥熟料生產(chǎn)線（特種水泥生產(chǎn)線除外），60萬噸/年（不含）以下水泥粉磨站的建設(shè)。
　　投資分析意見：重申重視“一帶一路”優(yōu)勢(shì)民營企業(yè)。（1）我們繼續(xù)強(qiáng)調(diào)下半年尤其是三季度一帶一路的左側(cè)機(jī)會(huì)，與市場(chǎng)不同的觀點(diǎn)是我們認(rèn)為一帶一路并非主題性投資，把握正確打開方式，其是具有強(qiáng)估值消化能力的新彈性賽道。我們重申央企是β，而優(yōu)勢(shì)民企是β+α，建議關(guān)注海鷗股份（一帶一路+新工業(yè)革命+新能源革命）、上海港灣、中糧科工（一帶一路+糧食安全）；（2）本周房地產(chǎn)預(yù)期政策逐步開始落地，產(chǎn)業(yè)鏈博弈性加劇，我們認(rèn)為，相關(guān)機(jī)會(huì)以基本面右側(cè)配置更佳，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈企穩(wěn)后我們建議聚焦細(xì)分賽道優(yōu)勢(shì)企業(yè)，關(guān)注偉星新材、三棵樹、堅(jiān)朗五金、北新建材；（3）國產(chǎn)替代方向正在路上，建議關(guān)注華為UTG產(chǎn)業(yè)鏈及新材料國產(chǎn)替代布局者公司凱盛科技。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期，基建投資不及預(yù)期，房地產(chǎn)投資低于預(yù)期等