>> 國盛證券-外資周報第167期：交易盤跟隨匯率進出-230725
| 上傳日期： |
2023/7/25 |
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| 865KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦,張峻曉 |
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1、總體配置：人民幣波動延續(xù)，交易盤主導(dǎo)流出。
非美貨幣貶值帶動美元指數(shù)反彈，人民幣匯率波動放大。上周聯(lián)儲加息預(yù)期趨穩(wěn)，10年期美債利率圍繞3.8%小幅震蕩，而非美貨幣貶值帶動美元指數(shù)重回100點以上。具體而言，一是英國通脹降溫超預(yù)期，英國6月CPI同比上漲7.9%，低于預(yù)期的8.2%，遠低于5月前值的8.7%，創(chuàng)2022年3月以來新低，帶動英鎊跳水；二是彭博報道日本央行下周不會調(diào)整YCC政策，日元短線跳水。受非美貨幣貶值驅(qū)動，上周美元指數(shù)重回100以上，人民幣匯率周內(nèi)波動也有所放大，美元兌離岸人民幣周內(nèi)一度再次上探7.2。
外資轉(zhuǎn)向流出，交易盤貢獻居多。北向資金上周凈流出約75.25億元。資金類型拆分看，配置盤小幅凈流出，單周凈流出約2.99億元，交易盤上周是減持主力，周內(nèi)凈流出約65.97億元。與此同時，南下資金轉(zhuǎn)為凈流入，上周凈流入約40.20億元。截至7月21日，北上配置盤今年以來累計凈流入達到1813.88億元，北上交易盤今年以來累計凈流入達到109.63億元。
2、行業(yè)配置：通信獲增配居前，電力設(shè)備遭減持較多。整體視角下，上周通信（+24.74億元）、汽車（+10.73億元）和家用電器（+10.13億元）凈流入居前，電力設(shè)備（-55.10億元）、計算機（-25.24億元）和銀行（-17.22億元）流出最多。
從資金類型拆分看：交易盤視角下，上周通信（+15.07億元）凈流入最多，而電力設(shè)備（-57.5億元）凈流出最多；配置盤視角下，上周汽車（+13.20億元）凈流入最多，而銀行（-9.08億元）凈流出最多。
3、個股配置：中興通訊增持居前，隆基綠能減持較多。整體視角下，中興通訊（+11.59億元）、貴州茅臺（+10.65億元）和中際旭創(chuàng)（+8.84億元）凈流入居前；而隆基綠能（-13.32億元）、寧德時代（-8.35億元）和山西汾酒（-6.68億元）流出較多。
從資金類型拆分看：交易盤視角下，上周中興通訊（+8.93億元）、長江電力（+7.97億元）和中際旭創(chuàng)（+7.58億元）凈流入居前；而隆基綠能（-9.23億元）、寧德時代（-7.76億元）和紫金礦業(yè)（-5.41億元）流出較多。配置盤視角下，上周貴州茅臺（+5.04億元）、三花智控（+4.56億元）和工業(yè)富聯(lián)（+4.4億元）凈流入居前；而立訊精密（-11.02億元）、中國中免（-9.88億元）和伊利股份（-5.51億元）流出較多。
風險提示：1、海外市場波動加劇；2、匯率貶值風險。
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