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本周觀點：豬價短期反彈，產(chǎn)能去化邏輯或不改
　　1）生豬：上周生豬均價約14.68元/公斤、周環(huán)比上漲5.01%，二次育肥和壓欄或是豬價短期反彈的主因。統(tǒng)計局口徑23Q2末能繁母豬存欄4296萬頭、環(huán)比下降0.2%，我們認為三季度產(chǎn)能繼續(xù)下降的可能性較大。2）白雞：上周白羽雞毛雞和雞苗價格平穩(wěn)運行，父母代產(chǎn)能仍相對充裕，價格漲后穩(wěn)定或主要系前期的一波父母代雞集中換羽導致供給出現(xiàn)階段性收縮，同時豬價上漲帶動雞豬替代、凍品走貨好轉帶來。
　　子行業(yè)觀點
　　1）種子：轉基因商業(yè)化預期進一步強化，建議關注隆平高科、大北農(nóng)、荃銀高科、登海種業(yè)等。2）動保：后周期縱深演繹，非瘟疫苗生產(chǎn)銷售或明顯擴容豬苗市場，建議關注科前生物、中牧股份等。3）飼料：2023年盈利有望延續(xù)高增趨勢，龍頭優(yōu)勢有望再放大，推薦海大集團。4）生豬：能繁母豬在21年6月~22年4月累計去化8.5%、在22年5月~12月累計增加5.1%，能繁母豬存欄恢復不到位或支撐2023/24冬季豬價，建議關注出欄量成長性高、具有成本優(yōu)勢的牧原股份、溫氏股份等。5）肉禽：2022年白雞祖代更新量不足100萬套，關注產(chǎn)能傳導。6）寵物食品：短期海外去庫存壓力減弱，中長期或受益于國產(chǎn)替代，建議關注中寵股份、佩蒂股份。
　　重點公司動態(tài)
　　隆平高科：擬將持有的標的公司33%、16%的股權分別轉讓給共贏農(nóng)科、長株潭金融。
　　風險提示：豬價不及預期，生豬出欄量不及預期，原材料價格上漲，非洲豬瘟疫情風險。