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華創(chuàng)證券-【債券日報(bào)】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-230802
上傳日期:
2023/8/3
大?。?/td>
1211KB
格式:
pdf 共8頁
來源:
華創(chuàng)證券
評級:
--
作者:
周冠南
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場概況:今日轉(zhuǎn)債隨正股下跌,估值環(huán)比壓縮
指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.01%、上證綜指指數(shù)環(huán)比下降0.89%、深證成指指數(shù)環(huán)比下降0.35%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比下降0.24%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.95%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.18%。
市場風(fēng)格:小盤成長相對抗跌。大盤成長環(huán)比下降0.53%、大盤價(jià)值環(huán)比下降1.25%、中盤成長環(huán)比下降0.41%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.65%、小盤成長環(huán)比下降0.12%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.49%。
資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場成交額為571.99億元,環(huán)比減少9.26%;萬得全A總成交額為8369.50億元,環(huán)比減少12.60%;滬深兩市主力凈流出250.49億元,北向資金凈流出50.19億元;十年國債收益率環(huán)比降低0.82bp至2.65%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞環(huán)比穩(wěn)定,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為120.03元,環(huán)比昨日上升0.01%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為153.83元,環(huán)比下降0.09%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為109.20元,環(huán)比下降0.01%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為121.60元,環(huán)比下降0.15%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個數(shù)占比31.35%,較昨日環(huán)比下降0.12pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比28.97%,較昨日下降0.91pct;收盤價(jià)在100元以下的個券有9只。價(jià)格中位數(shù)為123.69元,環(huán)比昨日上升0.001%。
轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為28.14%,環(huán)比昨日下降0.33pct;整體加權(quán)平價(jià)為88.93元,環(huán)比昨日下降0.56%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為11.93%,環(huán)比上升0.33pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為75.03%,環(huán)比上升1.17pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.15%,環(huán)比上升0.83pct。
行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下跌占比過半,共計(jì)20個行業(yè)下跌。A股市場中,跌幅前三位行業(yè)為石油石化(-2.05%)、銀行(-1.93%)、煤炭(-1.61%);漲幅前三位行業(yè)為房地產(chǎn)(+0.86%)、機(jī)械設(shè)備(+0.53%)、建筑材料(+0.36%)。
轉(zhuǎn)債市場共計(jì)15個行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為通信(-0.85%)、美容護(hù)理(-0.76%)、傳媒(-0.57%);漲幅前三位行業(yè)為輕工制造(+0.98%)、計(jì)算機(jī)(+0.80%)、機(jī)械設(shè)備(+0.63%)。
(1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.14%、制造環(huán)比+0.57%、科技環(huán)比+0.02%、大消費(fèi)環(huán)比-0.28%、大金融環(huán)比-0.08%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.59pct、制造環(huán)比+0.0064pct、科技環(huán)比-0.046pct、大消費(fèi)環(huán)比-1.2pct、大金融環(huán)比-0.14pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.60%、制造環(huán)比+0.58%、科技環(huán)比+0.18%、大消費(fèi)環(huán)比+0.00%、大金融環(huán)比-0.08%。
(4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.14pct、制造環(huán)比+0.83pct、科技環(huán)比+0.072pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.32pct、大金融環(huán)比-0.045pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動等。
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