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【行情要點】
　　市場行情：金融期權(quán)上證50ETF日內(nèi)行情低開高走后窄幅盤整，午后加速上漲；上證300ETF日內(nèi)行情低開高走后窄幅區(qū)間盤整震蕩，午后逐漸偏多頭上漲；創(chuàng)業(yè)板ETF日內(nèi)行情低開高走后窄幅區(qū)間盤整震蕩，午后多頭力量逐漸增強持續(xù)上漲；中證1000指數(shù)日內(nèi)行情低開高走后逐漸下跌而后窄幅區(qū)間波動，午后小幅反彈回升。日線上看，上證50ETF突破一個多月以來高點，而后高位震蕩逐漸下跌止跌反彈回升，形成短期多頭趨勢高位盤整震蕩的行情走勢；上證300ETF超跌反彈回暖上升后延續(xù)一周多以來的震蕩上行，本周以來加速上漲后沖高回落連續(xù)報收陰線大幅震蕩，形成短期偏多頭市場高位震蕩的行情格局；創(chuàng)業(yè)板ETF空頭趨勢方向下超跌反彈回暖上升后寬幅區(qū)間震蕩，且趨勢線方向仍向下；中證1000指數(shù)維持一周多以來空頭趨勢方向下的寬幅矩形區(qū)間大幅震蕩。截至收盤，上證50ETF漲幅0.93%報收于2.723，上證300ETF漲幅0.89%報收于4.073，創(chuàng)業(yè)板ETF漲幅1.06%報收于2.187，中證1000指數(shù)漲幅0.05%報收于6499.54。
　　【期權(quán)分析】
　　隱含波動率：金融期權(quán)隱含波動率窄幅波動仍維持歷史偏低位置水平。其中上證50ETF期權(quán)隱含波動率上升0.44%報收于17.22%，上證300ETF期權(quán)隱含波動率上升0.13%報收于15.75%，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率上升0.00%報收于18.26%，中證1000股指期權(quán)隱含波動率下降0.18%報收于15.42%。
　　成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.63，上證300ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.65，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.56，中證1000股指期權(quán)成交額PCR報收于0.69。
　　持倉量PCR：期權(quán)的持倉量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場的參與程度。期權(quán)持倉量PCR為1.00時，一般認為是市場行情的多空分界線。截止收盤，上證50ETF期權(quán)持倉量PCR報收于0.86，上證300ETF期權(quán)持倉量PCR報收于0.79，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉量PCR報收于0.74，中證1000股指期權(quán)持倉量PCR小幅盤整報收于0.60。
　　最大未平倉所在的行權(quán)價：期權(quán)最大未平倉所在的行權(quán)價是站在賣方的角度分析市場行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價的角度看，上證50ETF的壓力點上移兩個行權(quán)價為2.75和支撐點行權(quán)價為2.60；上證300ETF的壓力點行權(quán)價為4.10和支撐點上移一個行權(quán)價為4.00；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點行權(quán)價為2.20和支撐點為2.15；中證1000指數(shù)的壓力點行權(quán)價為6600和支撐點行權(quán)價為6500。
　　【結(jié)論與策略建議】
　?。?）上證50ETF期權(quán)
　　上證50ETF市場行情整體表現(xiàn)為短期偏多頭高位震蕩回落后止跌回升的行情走勢形態(tài)；期權(quán)隱含波動率維持歷史偏低位置水平；期權(quán)持倉量PCR持續(xù)下降跌破0.90。操作建議，構(gòu)建偏中性的正向日歷價差組合策略，獲取時間價值收益，持有近月份合約到期同時平倉了結(jié)頭寸，如上證50ETF期權(quán)，即S_510050P2308M02700@10，S_51005C2308M02750@10和B_510050P2309M02700@10，B_510050C2309M02750@10。
　?。?）上證300ETF期權(quán)
　　上證300ETF市場行情整體表現(xiàn)為偏多頭趨勢方向上弱勢下跌后回暖的市場行情走勢形態(tài)；期權(quán)隱含波動率維持歷史較低位置水平小幅上漲；期權(quán)持倉量PCR報收于0.80附近。操作建議，構(gòu)建8月份看跌期權(quán)牛市價差組合策略，獲取方向性收益，若市場行情快速下跌至低行權(quán)價，則逐漸平倉離場，如上證300ETF期權(quán)，即B_510300P2308M03900@10，B_510300P2308M04000@10和S_510300P2308M04300@10，S_510300P2308M04200@10。
　　（3）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
　　創(chuàng)業(yè)板ET表現(xiàn)為市場行情空頭趨勢方向下矩形區(qū)間盤整的行情走勢；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率維持歷史較低位置水平；期權(quán)持倉量PCR報收于0.70附近，表明市場中性偏弱。操作建議，構(gòu)建正向日歷價差期權(quán)組合策略，獲取時間價值收益，持有近月份到期，則同時平倉了結(jié)頭寸離場，如CYBETF期權(quán)，S_159915P2308M02150@10，S_159915C2308M02200@10和B_159915P2309M02150@10，B_159915P2309M02200@10。
　?。?）中證1000股指期權(quán)
　　中證1000指數(shù)維持空頭趨勢方向下弱勢盤整震蕩；中證1000股指期權(quán)隱含波動率歷史較低位置水平窄幅波動；期權(quán)持倉量PCR回落下降至0.60附近，表明市場行情較為弱勢。操作建議，構(gòu)建正向日歷價差期權(quán)組合策略，獲取時間價值收益，持有近月合約到期，所有頭寸平倉了結(jié)離場，如ZZ1000股指期權(quán)，S_MO2308-P-6500@10，S_MO2308-C-6500@10和B_MO2309-P-6500@10，B_MO2309-C-6500@10。