>> 開源證券-計算機(jī)行業(yè)周觀點(diǎn)：逐漸加大布局計算機(jī)板塊-230806
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
大小： |
851KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
陳寶健 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
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市場回顧：本周（7.31-8.4），滬深300指數(shù)上漲0.70%，計算機(jī)指數(shù)上漲4.12%。
周觀點(diǎn)：逐漸加大布局計算機(jī)板塊
?。?）信創(chuàng)：招投標(biāo)取得積極進(jìn)展，建議重視信創(chuàng)板塊
2023年7月31日，總書記在《求是》發(fā)文表示“要打好科技儀器設(shè)備、操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件國產(chǎn)化攻堅戰(zhàn)，提升國產(chǎn)化替代水平和應(yīng)用規(guī)?！保瑖叶啻伟l(fā)文鼓勵自主可控。7月底以來，麒麟軟件先后中標(biāo)郵政集團(tuán)、中交集團(tuán)操作系統(tǒng)采購項目，標(biāo)志著信創(chuàng)招投標(biāo)取得積極進(jìn)展，下半年值得期待。行業(yè)信創(chuàng)層面，金融、運(yùn)營商等行業(yè)資金保障度高，下半年有望保持快速增長節(jié)奏，電力、能源等行業(yè)信創(chuàng)也有望逐步啟動，建議重視。
?。?）數(shù)據(jù)要素：政策持續(xù)催化，行業(yè)發(fā)展有望提速
數(shù)據(jù)要素是做強(qiáng)做優(yōu)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心引擎，戰(zhàn)略意義顯著，數(shù)據(jù)財政或?qū)⒊蔀閿?shù)字經(jīng)濟(jì)時代地方政府推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手。7月28日，人社部發(fā)布國務(wù)院任免國家工作人員信息，劉烈宏擔(dān)任國家數(shù)據(jù)局首任局長，意味著國家數(shù)據(jù)局高層人事基本到位，接下來工作將有序開展，數(shù)據(jù)要素市場有望取得實質(zhì)性加速發(fā)展。7月初以來，北京、深圳、長沙、貴州等地相繼發(fā)布了數(shù)據(jù)要素相關(guān)法規(guī)，數(shù)據(jù)要素價值有望加速釋放。
（3）AI：震蕩中堅定信心，持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)趨勢
監(jiān)管層面，6月國家網(wǎng)信辦發(fā)布首批境內(nèi)深度合成服務(wù)算法備案清單，7月七部門聯(lián)合發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，監(jiān)管辦法自2023年8月15日起施行，為大模型商業(yè)化應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。應(yīng)用層面，國內(nèi)大模型生態(tài)持續(xù)繁榮，垂類AI應(yīng)用也正在密集落地。7月微軟官宣Copilot商業(yè)版定價，漲幅為78.9%-240%，超市場預(yù)期，AI應(yīng)用提升ARPU值邏輯進(jìn)一步確認(rèn)。隨著監(jiān)管辦法施行，預(yù)計AI商業(yè)應(yīng)用將加速推出，有望打開應(yīng)用端廣闊成長空間。
投資建議
?。?）信創(chuàng)：受益標(biāo)的中國軟件、太極股份、卓易信息、神州數(shù)碼、航天軟件、海光信息、龍芯中科、中科曙光、中國長城、誠邁科技、海量數(shù)據(jù)、麒麟信安、金山辦公、致遠(yuǎn)互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡(luò)、彩訊股份、用友網(wǎng)絡(luò)、普聯(lián)軟件、恒生電子、頂點(diǎn)軟件、中科軟、京北方、新致軟件、金蝶國際等。
?。?）數(shù)據(jù)要素：受益標(biāo)的深桑達(dá)、太極股份、云賽智聯(lián)、上海鋼聯(lián)、山大地緯、航天宏圖、拓爾思、易華錄、海天瑞聲、卓創(chuàng)資訊、安恒信息、慧辰股份、太極股份、中科江南、博思軟件、南威軟件、廣電運(yùn)通、浙數(shù)文化、人民網(wǎng)等。
?。?）AI：受益標(biāo)的科大訊飛、金山辦公、同花順、三六零、中科曙光、浪潮信息、云賽智聯(lián)、卓易信息、神州數(shù)碼、寒武紀(jì)、焦點(diǎn)科技、漢儀股份、致遠(yuǎn)互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡(luò)、彩訊股份、虹軟科技、福昕軟件、萬興科技、上海鋼聯(lián)、卓創(chuàng)資訊等。
風(fēng)險提示：基礎(chǔ)制度不完善；政策落地進(jìn)度低于預(yù)期；業(yè)績不及預(yù)期風(fēng)險。
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