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中信證券-ETF市場(chǎng)月報(bào)(2023年7月):A股ETF單月規(guī)模增長(zhǎng)近1000億元,全部ETF總規(guī)模接近2萬(wàn)億-230807
上傳日期:
2023/8/7
大?。?/td>
923KB
格式:
pdf 共20頁(yè)
來(lái)源:
中信證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
史周,王兆宇,趙文榮
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
2023年7月ETF數(shù)量增加11只至817只,規(guī)模增加1495億元至19855億元,其中A股ETF共619只,規(guī)模增加937億元至13298億元。A股主流寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn),上證50和上證180指數(shù)漲幅領(lǐng)先。ETF日均融資買入額50億元,環(huán)比下降2%,日均融券賣出額8億元,環(huán)比下降5%。7月共有13只ETF成立,新產(chǎn)品成立帶來(lái)新增規(guī)模約114億元。產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動(dòng)態(tài)方面,央企類ETF新產(chǎn)品發(fā)行熱度持續(xù),三只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF均達(dá)到募集上限。陸股通ETF再迎擴(kuò)容,7月17日陸股通新增納入34只ETF,至此ETF互聯(lián)互通全部產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到137只,同時(shí)互聯(lián)互通ETF投資熱情也在攀升,7月北向ETF和南向ETF成交總額分別達(dá)97億元人民幣、863億港元,同比分別增長(zhǎng)23倍、19倍。科創(chuàng)100指數(shù)將于8月7日正式發(fā)布。
▍ETF行情績(jī)效:1)A股主流寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn)。上證50和上證180指數(shù)漲幅領(lǐng)先,科創(chuàng)50和國(guó)證2000指數(shù)7月表現(xiàn)較差。2)中信證券一級(jí)行業(yè)指數(shù)中22個(gè)行業(yè)上漲,8個(gè)行業(yè)下跌,非銀行金融(+15%)、房地產(chǎn)(+15%)和建材(+10%)行業(yè)漲幅位列前三,通信(-7%)、傳媒(-7%)和計(jì)算機(jī)(-6%)跌幅靠前。3)根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率,A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中,證券(+16%)、房地產(chǎn)(+14%)、非銀(+14%)板塊漲幅居前,動(dòng)漫游戲(-18%)、通信(-10%)、大數(shù)據(jù)(-7%)等板塊表現(xiàn)較差。
▍ETF申購(gòu)贖回:1)從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看,2023年7月A股ETF資金整體凈流入494億元。細(xì)分來(lái)看,A股寬基ETF被凈申購(gòu)461.55億元,A股行業(yè)&主題ETF獲25億元凈流入。其他大類資產(chǎn)ETF申贖情況:滬港深股票型ETF(+55億元)、債券型ETF(+42億元)、海外股票型ETF(+36億元)、貨幣型ETF(+31億元)和商品型ETF(+1億元)均出現(xiàn)不同程度資金流入。2)A股主題&行業(yè),最受資金熱捧的方向?yàn)榘雽?dǎo)體和醫(yī)療板塊,資金凈流出最多的為證券和國(guó)企央企板塊。3)從單個(gè)ETF基金申贖情況看,除貨幣ETF外,華泰柏瑞滬深300ETF凈流入最多達(dá)157億元,其次為華夏上證科創(chuàng)板50ETF,凈流入118億元。國(guó)泰中證全指證券公司ETF和華夏上證50ETF本月資金凈流出最多。
▍ETF融資融券:1)截至2023年7月31日,共有263只ETF納入融資融券標(biāo)的,較6月末數(shù)量增加14只,對(duì)應(yīng)基金規(guī)模總計(jì)15443億元。2)日均融資買入額50億元,環(huán)比下降2%,日均融券賣出額8億元,環(huán)比下降5%。4)海富通中證短融ETF居月度融資買入額為124億元,居榜首,華夏上證科創(chuàng)板50ETF融券賣出額居首,達(dá)23億元。
▍ETF產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動(dòng)態(tài):1)2023年7月共有13只ETF成立,新產(chǎn)品成立帶來(lái)新增規(guī)模約114億元。從募集規(guī)模來(lái)看,三只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF募集規(guī)模領(lǐng)先,均達(dá)到20億元的募集規(guī)模上限,合計(jì)募資60億元,占7月新產(chǎn)品募資總量的比例過(guò)半。另外7月還有半導(dǎo)體材料設(shè)備、中證500增強(qiáng)策略ETF等多只產(chǎn)品成立。2)陸股通ETF第四次擴(kuò)容啟動(dòng)。7月17日陸股通新增納入34只ETF,至此ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到137只,其中陸股通和港股通ETF數(shù)量分別為131只、6只,7月北向ETF和南向ETF成交總金額分別達(dá)97億元人民幣、863億港元,同比分別增長(zhǎng)23倍和19倍。科創(chuàng)100指數(shù)將于8月7日正式發(fā)布。
▍風(fēng)險(xiǎn)因素:歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn);模型失效風(fēng)險(xiǎn);宏觀、行業(yè)政策重大調(diào)整;ETF跟蹤誤差加大
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