>> 銀河證券-計算機行業(yè)海外科技追蹤周報：英偉達發(fā)布芯片NVIDIA GH200 Grace Hopper，美股受惠譽評級影響走勢不佳-230811
| 上傳日期： |
2023/8/16 |
大?。?/td>
| 3299KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
吳硯靖 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
股指動態(tài):本周，美股、中概股、港股均下跌，其中中概股及港股跌幅較大。標普500指數下跌0.31%，納斯達克綜合指數下跌1.90%，TAMAMA科技指數下跌1.54%;費城半導體指數下跌4.99%;納斯達克中國金龍指數下跌6.16%;恒生科技指數下跌4.98%。
美股科技:熱門科技股普遍下跌。據統(tǒng)計，相比8月4日收盤價，11日盤后，谷歌合計上漲0.86%，微軟下跌1.73%，蘋果下跌6.87%，亞馬遜上漲7.37%，META下跌3.69%，英偉達下跌8.22%，特斯拉下跌6.43%，SNOWFLAKE下跌4.77%，英特爾上漲0.42%。
10年期國債及匯率:本周，美國10年期國債利率由4.05%上漲至4.16%，累計上浮11bps;中國10年期國債利率由2.65%下跌至2.64%，累計下降0.88bps。8月11日，美元兌人民幣中間價報7.16;較8月4日價7.14，累計調貶169個基點。
核心觀點
本月前兩周美股表現不佳，主要系二季度財報“向好”預期在7月提前預支，財報表現超預期的企業(yè)未能持續(xù)拉動股價上升;惠譽于本月1日將美國長期外幣發(fā)行人違約評級(IDR)從“AAA”下調至"AA+"，評級下調引發(fā)了股票等風險資產的拋售，美國10年期國債收益率升至4.16%，達近9個月來高位。
英偉達發(fā)布AI模型運行芯片NVIDIAGH200 Grace Hopper，旨在為世界數據中心規(guī)模擴容;相比之前發(fā)布的H100，性能及內存方面均有提升，同時大幅降低LLM運行成本。谷歌近期拓展AI技術至與GOES-16衛(wèi)星圖像結合，使用AI開發(fā)軌道預測地圖，AI研發(fā)覆蓋航空業(yè)將打開AI+應用新市場空間。亞馬遜第二季度業(yè)績披露，業(yè)績反彈超預期，廣告服務增速超百分之二十，AWS云服務增速減緩但趨于穩(wěn)定，成本削減有效提振盈利能力。我們認為，海外科技企業(yè)在AⅠ研發(fā)方面熱情不減。在加大研發(fā)投入的前提下，企業(yè)尋求成本端控制，通過研發(fā)提升效率，中和研發(fā)咸本，提速降本增效進程，保持并改善現有盈利能力。
風險提示
AI技術研發(fā)不及預期風險;巨頭競爭加劇風險;法律監(jiān)管風險;供應鏈風險;消費需求不及預期風險。
|
|
