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事件：
　　中國船舶工業(yè)協(xié)會發(fā)布1~7月行業(yè)數(shù)據(jù)，1~7月造船完工量2409萬載重噸，同增15.6%，同比增幅擴(kuò)大了1.4pct；新簽訂單量4476萬載重噸，同增74%，同比增幅擴(kuò)大了2.3pct；手持訂單量12790萬載重噸，同增23.4%，同比增幅擴(kuò)大了2.9pct。
　　評論：
　　7月三大造船指標(biāo)均繼續(xù)向好！單月來看，新接訂單量達(dá)到709萬載重噸，同比大幅增長117%；造船完工量達(dá)到296萬載重噸，同比增長26%；7月底手持訂單亦同比增長23.4%，增幅擴(kuò)大了2.9pct。盡管新簽訂單角度，7月單月新簽訂單環(huán)比6月有較大幅度下滑，但7月依然是全年除了6月以外，接單量最大的月份。
　　從船舶訂單類型來看，完工船舶中集裝箱船占比繼續(xù)提升。23年1-7月集裝箱船占完工船只的比重相比1-6月提高了2.0pct到達(dá)30.2%（DWT層面），表明2020~2021年的集裝箱船訂單潮已逐步進(jìn)入交付期，完工船只距離民船交付節(jié)點(diǎn)較近，后續(xù)船舶公司業(yè)績有望回暖。從上半年船舶行業(yè)業(yè)績數(shù)據(jù)來看，1-6月，1176家規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2767.1億元，同比增長24%；利潤總額95億元，同比增長187.3%，也印證了這一點(diǎn)。
　　7月新接訂單的結(jié)構(gòu)中，散貨船的比重提升明顯，油船比重微增。散貨船從1-6月的38.9%提升到1-7月的42%。油船從1-6月的30.4%提高到1-7月的30.7%。散貨船訂單占比提升，表明IMO環(huán)保新規(guī)限制下，部分優(yōu)質(zhì)散貨船船東已經(jīng)在造船市場搶跑。
　　中國造船行業(yè)體量優(yōu)勢依舊，7月新簽訂單、手持訂單的全球占比繼續(xù)維持高位。2023年7月底，中國船廠手持訂單占全球市場份額達(dá)到52.9%ct；1-7月累計(jì)新簽訂單占全球份額達(dá)到67.7%。預(yù)計(jì)后續(xù)中國造船市場份額將繼續(xù)維持高位。
　　從細(xì)分船廠接單情況來看，1-7月全國新接訂單靠前的船廠有重大變化。江南造船、外高橋造船的排名后移至第7、8名。揚(yáng)子江、新時代是國內(nèi)新接訂單top2船廠。大連船舶重工新接訂單量居全國第3，也是中國船舶集團(tuán)內(nèi)唯一一家躋身全國前五的船廠。
　　總結(jié)與投資建議：
　　23年1-7月國內(nèi)船舶市場數(shù)據(jù)明顯向好，三大造船指標(biāo)強(qiáng)勢上行。除了“量”維度的數(shù)據(jù)明顯變好外，“價”維度數(shù)據(jù)也繼續(xù)向好。截至2023年7月，克拉克松新造船指數(shù)達(dá)172點(diǎn)，環(huán)比上漲0.8%，同比上漲6.4%。與此同時，成本層面，7月底，上海20mm造船板價格4486元/噸，較月初上漲23元/噸；6mm造船板價格4922元/噸，較月初上漲32元/噸，盡管環(huán)比有所回升，但依然處在相對低位，“剪刀差”的邏輯依然在兌現(xiàn)。
　　船舶板塊基本面復(fù)蘇，是我們今年重點(diǎn)的推薦主線。公司層面，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦中國船舶、中國重工，推薦關(guān)注中國動力、中船防務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈公司。
　　風(fēng)險提示：散貨船航運(yùn)市場持續(xù)低迷，修復(fù)不及預(yù)期；原材料價格持續(xù)上漲，人工費(fèi)用持續(xù)上漲；匯率波動風(fēng)險。