>> 德邦證券-A股七大資金主體面面觀：3主體資金流指標重回低位-230823
| 上傳日期： |
2023/8/23 |
大小： |
2507KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
吳開達 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公募基金：23年7月新發(fā)基金份額小幅下降。23年7月新成立公募偏股型基金份額215億份，較6月新發(fā)242億份減少27億份，月新發(fā)在300億水平波動。新發(fā)水平仍然處于低位，23年1月到23年3月新發(fā)水平迎來一小波脈沖，但在短短兩個月小幅上漲后新發(fā)水平再次波動，未能持續(xù)上漲，當前反彈力度尚不足以刺激市場、推動新發(fā)。
私募證券基金：7月倉位持續(xù)回升。7月私募倉位回升。根據(jù)華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)成分平均倉位來看，7月環(huán)比上行1.70pcts至65.28%，持續(xù)上升至33%分位，仍處于歷史較低水平。
北向資金：7月凈流入明顯增加。北向資金7月凈流入470.11億元，較6月凈流入140.26億發(fā)生明顯增加，2023年北向除4、5月份少量凈流出之外整體凈流入。在22年11月國內(nèi)疫情防控逐步放開、經(jīng)濟復蘇預期及確定性大幅上升，疊加美國長端利率出現(xiàn)下行趨勢后，北向資金大舉買入，從22年11月到23年7月北向除23年4、5月份凈流出，其余月份均凈流入，北向整體凈流入。
兩融資金：較6月小福下降。7月兩融凈流出125億元，參與度由前值7.65%下降至7.50%。兩融交易情緒在春節(jié)前連續(xù)回落后，節(jié)后迎來小幅度回暖。2022年兩融參與度基本在7%-8%區(qū)間震蕩，2023年1-4月兩融參與度連續(xù)四個月回升之后再次持續(xù)下降，2023年仍有回升空間。
保險資金：6月倉位環(huán)比上升，略高于2013年來的中位數(shù)。保險資金23年6月權益?zhèn)}位上升至12.91%，略高于歷史中位水平。5月倉位小幅回落之后，倉位回升，略高于2013年以來中位數(shù)。
銀行理財：發(fā)行減到期持續(xù)高位。以收益起始日來看，23年7月理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為3441只，較6月下降了3.23%，發(fā)行-到期數(shù)量958只。2022年至今來看，資管新規(guī)落地后，理財產(chǎn)品進入平穩(wěn)向好發(fā)展趨勢，月度發(fā)行-到期數(shù)量連續(xù)六個月1000只左右。
產(chǎn)業(yè)資本：7月凈減持水平下降7月產(chǎn)業(yè)資本交易日均凈減持規(guī)模為21.03億，較6月的25.70億有所下降。7月整體凈減持規(guī)模為442億元，交易日均同樣下降，市場持續(xù)波動。解禁方面，當前23年8月整體解禁水平在4691億元，9月將下降至3954億左右。分行業(yè)來看當前至年底的解禁情況，農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物解禁壓力仍大，超1500億水平。
3主體資金流指標：2015年底以來18%分位。截止2023年月8月21日，3主體資金流指標值為-0.19，位于2015年底以來的18%分位。近期微降主要由于北向資金流轉(zhuǎn)弱，融資余額下降，且新成立偏股型基金也有一定回落。當前水平來看，3主體資金在局部低點小幅波動。
風險提示：公開數(shù)據(jù)存在滯后，資本市場政策出現(xiàn)超預期變化，國際形勢出現(xiàn)超預期惡化。
|
|
