久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

業(yè)績(jī)簡(jiǎn)評(píng)
　　2023年8月24日公司發(fā)布半年報(bào)，2023年上半年?duì)I收25.3億元，同比增長(zhǎng)28%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10億元，同比增長(zhǎng)114%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)5.2億元，同比增長(zhǎng)18%。
　　單Q2營(yíng)收13億元，同比增長(zhǎng)27%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.3億元，同比增長(zhǎng)108%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)2.9億元，同比增長(zhǎng)14.5%。
　　經(jīng)營(yíng)分析
　　公司上半年刻蝕設(shè)備收入17億元，同比增長(zhǎng)32.5%，關(guān)鍵客戶市場(chǎng)占有率不斷提高；MOCVD設(shè)備實(shí)現(xiàn)收入3億元，同比增長(zhǎng)24%；備品備件及服務(wù)收入5億元，同比增長(zhǎng)17%。二季度非經(jīng)常收益較高主要?dú)w因于公司于2023年上半年出售了部分持有的拓荊科技股票，產(chǎn)生稅后凈收益約4億元。
　　刻蝕機(jī)：已有的產(chǎn)品已經(jīng)對(duì)28納米以上的絕大部分CCP刻蝕應(yīng)用和28納米及以下的大部分CCP刻蝕應(yīng)用形成較為全面的覆蓋。高深寬比設(shè)備快速進(jìn)展，公司致力于提供超高深寬比掩膜（≥40:1）和超高深寬比介質(zhì)刻蝕(≥60:1)的全套解決方案，開發(fā)了用于超高深寬比掩膜的刻蝕的ICP刻蝕機(jī)，和用于超高深寬比介質(zhì)刻蝕的CCP刻蝕機(jī)。這兩種設(shè)備都已經(jīng)開展現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)證，目前進(jìn)展順利。隨著新的ICP產(chǎn)品不斷推出，公司在先進(jìn)邏輯芯片、先進(jìn)DRAM和3DNAND的ICP驗(yàn)證刻蝕工藝覆蓋率有望擴(kuò)展到50%-70%不等。
　　薄膜沉積：公司首臺(tái)CVD鎢設(shè)備去年底付運(yùn)到關(guān)鍵存儲(chǔ)客戶端驗(yàn)證評(píng)估，進(jìn)一步開發(fā)新型號(hào)CVD鎢和ALD鎢設(shè)備已通過關(guān)鍵客戶實(shí)驗(yàn)室測(cè)試，首臺(tái)量產(chǎn)驗(yàn)證機(jī)已在客戶端進(jìn)行測(cè)試。EPI外延設(shè)備正處于工藝調(diào)試和客戶驗(yàn)證階段。公司推出了用于氮化鎵功率器件生產(chǎn)的MOCVD設(shè)備Prismo PD5，目前已交付國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先客戶進(jìn)行生產(chǎn)驗(yàn)證，并取得了重復(fù)訂單。公司也啟動(dòng)了應(yīng)用于碳化硅功率器件外延生產(chǎn)設(shè)備的開發(fā)，2023年內(nèi)交付樣機(jī)至客戶端開展生產(chǎn)驗(yàn)證。
　　盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)
　　預(yù)計(jì)公司2023-25年?duì)I收61/74/94億元，同比增長(zhǎng)29%/22%/27%；歸母凈利潤(rùn)17.1/17.5/22.2億元，同比增長(zhǎng)46%/2%/27%，對(duì)應(yīng)P/E為52/51/40倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　半導(dǎo)體周期波動(dòng)，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，新產(chǎn)品進(jìn)展速度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。