>> 中信證券-消費(fèi)建材行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：城中村改造政策落地，推動(dòng)行業(yè)增量提質(zhì)-230724
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
大?。?/td>
| 439KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
孫明新 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
|
|
國常會(huì)審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》。城中村改造有利于提升建筑建材存量市場需求，且由于是“啃硬骨頭的改革”，更體現(xiàn)了提升建筑建材質(zhì)量是改善民生的重要一環(huán)以及政府提升建筑建材質(zhì)量的決心，有利于推動(dòng)行業(yè)需求提質(zhì)升級(jí)的趨勢(shì)。維持消費(fèi)建材行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。
▍事件：國常會(huì)審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》。2023年4月28日，中共中央政治局會(huì)議首次提出在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2023年7月21日，據(jù)央視新聞，國常會(huì)審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》。會(huì)議指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步實(shí)施城中村改造是改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措。要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、積極穩(wěn)妥，優(yōu)先對(duì)群眾需求迫切、城市安全和社會(huì)治理隱患多的城中村進(jìn)行改造，成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)，實(shí)施一項(xiàng)做成一項(xiàng)，真正把好事辦好、實(shí)事辦實(shí)。要堅(jiān)持城市人民政府負(fù)主體責(zé)任，加強(qiáng)組織實(shí)施，科學(xué)編制改造規(guī)劃計(jì)劃，多渠道籌措改造資金，高效綜合利用土地資源，統(tǒng)籌處理各方面利益訴求，并把城中村改造與保障性住房建設(shè)結(jié)合好。要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，加大對(duì)城中村改造的政策支持，積極創(chuàng)新改造模式，鼓勵(lì)和支持民間資本參與，努力發(fā)展各種新業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)營。
▍特點(diǎn)：城中村改造與棚改的不同點(diǎn)多于相同點(diǎn)，兩者主要在政策目標(biāo)和權(quán)益保障方式上相同，但城中村改造強(qiáng)調(diào)區(qū)域限定超大特大城市、政策實(shí)施周期可能較長、改造方式除類似棚改的全面改造外也會(huì)存在大量微改造。
1）城中村改造與棚改的相同點(diǎn)：一方面，政策目標(biāo)相同，城中村改造和棚戶區(qū)改造均具有改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需的政策目標(biāo)，既能提升居民居住水平，又能帶動(dòng)有效投資和建材、裝修、家電等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的發(fā)展。另一方面，權(quán)益保障方式上，在涉及居民安置的問題時(shí)，我們判斷兩者都遵循先補(bǔ)償、后搬遷、復(fù)建安的原則。
2）城中村改造政策實(shí)施區(qū)域限定19個(gè)超大特大城市：本次城中村改造政策限定區(qū)域?yàn)?個(gè)超大城市+11個(gè)特大城市，根據(jù)Wind、各地統(tǒng)計(jì)局、中國政府網(wǎng)、住建部、財(cái)聯(lián)社、中指數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)，其2022年商品房銷售額和土地成交總額分別占全國總量的37%和38%。而棚改的實(shí)施區(qū)域?yàn)槿珖?，且由于以資金驅(qū)動(dòng)的手段和大拆大建的方式，以拆遷較為容易的三四線城市為重點(diǎn)區(qū)域，而在核心城市進(jìn)展較為緩慢。
3）城中村改造難度大，政策實(shí)施周期可能較長：城中村改造是項(xiàng)復(fù)雜工程，改造難度高于簡單拆建，也高于老舊小區(qū)成片舊改。國常會(huì)提出城中村改造要“成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)，實(shí)施一項(xiàng)做成一項(xiàng)”。2023年7月上海市長龔正在上海市十六屆人大常委會(huì)第四次會(huì)議（擴(kuò)大）上表示“成片舊改完成后，上海還有大量零星二級(jí)舊里以下房屋、不成套舊住房以及‘城中村’?！畠膳f一村’改造涉及范圍廣、任務(wù)重，改造的難度甚至高于成片舊改……用兩屆政府10年時(shí)間完成‘兩舊一村’改造”。
4）改造方式既包含類似棚改的全面改造，也會(huì)存在大量微改造：近年來住建部多次明確城市更新中要避免大拆大建。廣州市住建局《廣州市舊村莊舊廠房舊城鎮(zhèn)改造實(shí)施辦法（征求意見稿）》將改造方式定義為全面改造（即拆除重建）、微改造、混合改造（前兩者相結(jié)合）三類。其中，全面改造的情況或與棚改類似。參考深圳市住建局《深圳市城中村保障房規(guī)模化品質(zhì)化改造提升指引》，微改造的主要內(nèi)容或包括房屋結(jié)構(gòu)安全和消防安全等檢測(cè)、房屋結(jié)構(gòu)加固、水電氣熱信等設(shè)施更新、道路修整、房屋外圍護(hù)的美化裝飾和防水保溫等功能修繕、配套公共基礎(chǔ)設(shè)施和綠化環(huán)境的提升等。
▍影響：有利于提升建筑建材存量需求、推動(dòng)行業(yè)需求升級(jí)。
短期帶動(dòng)投資額預(yù)計(jì)低于棚改，但會(huì)是舊改的重要補(bǔ)充。據(jù)住建部，2016-2018年棚改高峰期每年完成投資額為1.48-1.84萬億元?？紤]到城中村改造具有限定超大特大城市、政策實(shí)施周期或較長、改造方式或存在大量微改造的特點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)其短期帶動(dòng)投資額要低于棚改。但由于城中村改造一般并不屬于老舊小區(qū)改造的范疇，城中村改造仍能成為舊改的重要補(bǔ)充，完善城市更新的內(nèi)容，據(jù)廣州住建廳，今年廣州計(jì)劃推進(jìn)127個(gè)城中村改造項(xiàng)目、完成固定資產(chǎn)投資983億元，占全年城市更新固定資產(chǎn)投資目標(biāo)的49%。我們測(cè)算全國老舊小區(qū)改造的年投資額在4000億元左右。
消費(fèi)建材企業(yè)、建筑質(zhì)量檢測(cè)企業(yè)有望主要受益。城中村改造有利于提升建筑建材存量市場需求，且由于是“啃硬骨頭的改革”，更體現(xiàn)了提升建筑建材質(zhì)量是改善民生的重要一環(huán)以及政府提升建筑建材質(zhì)量的決心，有利于推動(dòng)行業(yè)需求提質(zhì)升級(jí)的趨勢(shì)。我們預(yù)計(jì)面向修繕需求的消費(fèi)建材企業(yè)、建筑質(zhì)量檢測(cè)企業(yè)有望主要受益。在對(duì)建材市場規(guī)模的影響方面，我們參考舊改帶動(dòng)的消費(fèi)建材市場規(guī)模。我們?cè)凇断M(fèi)建材行業(yè)系列研究之三—存量房市場中的
|
|
