>> 招商證券-三旺通信(688618)業(yè)績亮眼增長強勁，轉型端到端全棧式解決方案型企業(yè)-230827
| 上傳日期： |
2023/8/27 |
大?。?/td>
| 345KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
梁程加，董瑞斌，李哲瀚 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
事件：公司8月25日晚發(fā)布《2023年半年度報告》，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.99億元，同比上升52.2%；歸屬上市公司股東的凈利潤0.40億元，同比上升33.3%；歸屬上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤0.34億元，同比上升53.3%。
公司實現(xiàn)EPS（基本）0.53元。
1、營收凈利實現(xiàn)雙位數(shù)高增，下游終端應用市場需求強勁2023年上半年，若剔除股份支付費用的影響，公司歸母凈利潤為4,496.03萬元，同比增長50.13%；扣非歸母凈利潤為3,915.24萬元，同比增長75.84%單季度來看，2023Q2，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.27億元，同比上升67.0%，環(huán)比上升77.5%；歸母凈利潤0.28億元，同比上升32.3%，環(huán)比上升143.4%；扣非歸母凈利潤0.26億元，同比上升58.0%，環(huán)比上升202.4%，公司下游終端應用市場需求強勁，訂單充足且持續(xù)增加。
2023H1，公司初步實現(xiàn)從產品型企業(yè)發(fā)展為端到端全棧式解決方案型企業(yè)，由過往單一的通信產品提供商轉變?yōu)閳鼍盎能浻布a品解決方案提供商。
2、新增解決方案業(yè)務動能明顯，與上海聯(lián)通合作推動數(shù)字經濟建設
按行業(yè)板塊，①智慧能源收入6,500.1萬元，同比增長5.3%；②工業(yè)互聯(lián)網收入5,705.2萬元，同比增長320.6%；③智慧交通收入3,875.5萬元，同比增長122.7%；④智慧城市收入1,432.2萬元；⑤其他行業(yè)板塊收入2,039.7萬元。
按產品結構，①工業(yè)交換收入1.37億元，同比增長37.3%；②工業(yè)網關收入0.16億元，同比增長22.6%；③工業(yè)無線收入0.06億元，④解決方案收入0.34億元，⑤工業(yè)軟件收入44.73萬元，⑥其他產品收入489.45萬元。
2023年8月16日，公司全資子公司三旺奇通與中國聯(lián)通上海分公司簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，將圍繞松江區(qū)企業(yè)、園區(qū)、政府數(shù)字化轉型方面開展戰(zhàn)略合作。
上海市積極發(fā)展數(shù)字經濟并發(fā)布《立足數(shù)字經濟新賽道推動數(shù)據(jù)要素產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023-2025年）》，而中國聯(lián)通正加速轉型為全面挺進數(shù)字經濟主航道的科技創(chuàng)新公司。我們認為，公司此次與上海聯(lián)通合作意義非凡，獲取了上海聯(lián)通數(shù)字化轉型相關項目的優(yōu)先合作權，對公司發(fā)揮自身技術及人才優(yōu)勢推動數(shù)字經濟建設及對公司未來業(yè)務發(fā)展將產生積極影響。
風險提示：產品研發(fā)風險；原材料供給波動風險；市場拓展不及預期風險。
|
|
