>> 華西證券-海外周報系列2023年第31周：美聯(lián)儲加息概率仍存，關(guān)注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)中期業(yè)績-230827
| 上傳日期： |
2023/8/28 |
大?。?/td>
| 2918KB |
| 格式： |
pdf 共41頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
朱蕓 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
1.投資要點
1）本周市場行情回顧
本周港股主要指數(shù)漲跌幅不一，恒生科技（1.29%）、恒生中國企業(yè)指數(shù)（0.46%）、恒生大型股（-0.02%）、恒生綜指（-0.08%）、恒生中型股（-0.13%）、恒生小型股（-1.07%）。
本周港股主要板塊多有調(diào)整，其中漲幅前三為恒生醫(yī)療保健業(yè)（3.50%）、恒生原材料業(yè)（2.21%）、恒生能源業(yè)（1.10%）。跌幅前三為恒生公用事業(yè)（-3.90%）、恒生工業(yè)（-2.45%）、恒生金融業(yè)（-1.11%）。
2）行業(yè)數(shù)據(jù)
本周港股通累計成交總金額為1,229.36億元，其中買入成交金額為712.78億元，賣出成交金額為516.57億元，本周凈流入196.21億元。截至8月25日，港股通年累計凈流入金額為1,800.45億元。
恒生一級行業(yè)中，本周港股通凈買入Top 3為能源業(yè)、必需性消費、原材料業(yè)，凈買入金額分別為32.98、0.65、0.24億元，凈賣出Top 5為資訊科技業(yè)、地產(chǎn)建筑業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、金融業(yè)、非必需性消費，凈買入金額分別為-75.66、-48.96、-48.60、-47.77、-34.81億元。
截至8月25日，港股通持股市值Top為恒生資訊科技業(yè)5、金融業(yè)、非必需性消費、能源業(yè)、電訊業(yè),最新持股市值分別為5,588.24、4,657.86、2,355.00、1,895.45、1,867.87億元。
3）投資建議
8月25日，在杰克遜霍爾央行年會上，美聯(lián)儲主席鮑威爾重磅登場。在近15分鐘的講話中，鮑威爾重申美聯(lián)儲將通脹降至2%的決心，并警告稱，未來可能進一步加息。
鮑威爾首先回顧了迄今為止在抗擊通脹方面的成果?！氨M管通貨膨脹已從峰值回落，但它仍然過高?！滨U威爾表示，“我們準(zhǔn)備在適當(dāng)?shù)那闆r下進一步加息，并打算將政策保持在限制性水平，直到確信通脹持續(xù)下降以實現(xiàn)我們的目標(biāo)?！?br> 后市建議圍繞以下幾個方面布局：（1)多家公司發(fā)布中報正面盈利預(yù)告及正式報告，受益標(biāo)的為海倫司（9869.HK）、呷哺呷哺（0520.HK）、九毛九（9922.HK）、海底撈（6861.HK）、361度（1361.HK）安踏體育（2020.HK）、特海國際（9658.HK）；（2）“夏日清涼經(jīng)濟”仍在持續(xù)，啤酒飲料類產(chǎn)品依舊處于消費旺季，受益公司包括農(nóng)夫山泉（9633.HK）、統(tǒng)一企業(yè)中國（0220.HK）、青島啤酒股份（0168.HK）、華潤啤酒（0291.HK)、百威亞太（1876.HK）；(3）平臺經(jīng)濟政策向好，頭部互聯(lián)網(wǎng)公司價值有望釋放，受益公司騰訊（0700.HK）、美團-W（3690.HK）、阿里巴巴-SW（9988.HK）；（4）兩會重點支持的科技板塊，以及人工智能大模型生態(tài)相關(guān)標(biāo)的，受益公司包括百度集團-SW（9888.HK）、商湯-W（0020.HK）、金山軟件（3888.HK）；（5）產(chǎn)教融合政策利好職業(yè)教育和高教公司，受益標(biāo)的為中教控股（0839.HK）、中國東方教育（0667.HK）；中國春來（1969.HK）；（6）8月多款熱門IP推出新品的潮玩公司，受益標(biāo)的泡泡瑪特（9992.HK）。
4）風(fēng)險提示
外部地緣政治擾動
疫情反復(fù)
中美關(guān)系博弈
細(xì)分板塊政策調(diào)整
業(yè)績不及預(yù)期
|
|
