>> 國信證券-萬業(yè)企業(yè)(600641)凱世通新增兩家12寸客戶，嘉芯多款設備中標-230828
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
大小： |
540KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
胡劍，胡慧，周靖翔 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
1H23營收同比增長134.3%，半導體設備新獲訂單近3億元。2023年上半年公司實現(xiàn)營收3.89億元(YoY 134.3%)，歸母凈利潤1.19億元(YoY 318.1%)，扣非歸母凈利潤0.25億元(YoY 1.03%)。其中2Q23實現(xiàn)營收2.65億元(YoY285.8%，QoQ 113.2%)，歸母凈利潤0.38億元(YoY 3959.1%，QoQ -52.3%)，扣非歸母凈利潤0.12億元(YoY 3043.3%，QoQ -5.8%)。2023年上半年，公司旗下凱世通及嘉芯半導體共獲得集成電路設備訂單近3億元，兩家公司累計集成電路設備訂單金額近15億元。
凱世通新增兩家12寸晶圓制造客戶，啟用金橋基地增強研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化能力。1H23公司控股子公司凱世通已生產(chǎn)、交付多款高端離子注入機系列產(chǎn)品，新增兩家12英寸芯片晶圓制造廠客戶，新增訂單金額超1.6億元，涵蓋邏輯、存儲、功率等多個應用領域方向。上半年，凱世通啟用上海浦東金橋研發(fā)制造基地，無塵車間與辦公總面積超過4400平米，涵蓋了技術研發(fā)、CIP改進、零部件組裝與驗證、工藝驗證、生產(chǎn)制造、客戶培訓等功能，并可向客戶及合作伙伴提供低能大束流、超低溫低能大束流、重金屬低能大束流、高能離子注入機等全系列產(chǎn)品的評估，縮短從技術驗證到客戶導入的時間。
嘉芯半導體多款設備中標，新廠房將于10月投產(chǎn)。1H23公司旗下嘉芯半導體新增訂單金額超1.3億元，成立后累計獲取訂單金額超4.7億元。2022年下半年至今，嘉芯半導體子公司嘉芯閎揚成功中標4臺快速熱處理設備、4臺氮化硅等離子刻蝕機、3臺金屬等離子刻蝕機、3臺側(cè)墻等離子刻蝕機；嘉芯迦能成功中標8臺高密度等離子薄膜沉積設備、2臺摻雜硼磷二氧化硅薄膜化學沉積設備、1臺二氧化硅等離子薄膜沉積設備、3臺鈦/氮化鈦沉積設備、1臺鋁銅金屬濺射設備、23臺雙燃燒+雙水洗尾氣處理設備。嘉芯半導體新廠房建設項目將于2023年10月中旬全部竣工，預計2023年10月底項目投產(chǎn)。
投資建議：“1+N”半導體裝備平臺公司，維持“買入”評級。我們預計2023-2025年營收14.52、22.01、29.81億元，凈利潤4.38、5.42、7.31億元，維持“買入”評級。
風險提示：下游需求不及預期；新產(chǎn)品開發(fā)不及預期；國際關系惡化等
|
|
