>> 東北證券-廣電運通(002152)2023年上半年業(yè)績點評：業(yè)績穩(wěn)步增長，靜待數(shù)據(jù)市場爆發(fā)-230829
| 上傳日期： |
2023/8/30 |
大小： |
641KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
東北證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
吳源恒 |
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事件：公司發(fā)布2023年半年報，2023年上半年公司實現(xiàn)營收36.36億元，同比增加17.53%，歸母凈利潤4.74億元，同比增加14.80%；2023年單二季度營收21.61億元，同比增加27.80%；歸母凈利潤2.38億元，同比增加26.65%，業(yè)績基本符合預期。
金融科技持續(xù)拓新，海外市場持續(xù)突破。2023年上半年公司金融科技業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入23.42億元，同比增長36.48%。在智能金融設備方面，公司持續(xù)鞏固行業(yè)龍頭地位。目前公司已連續(xù)15年位居國內(nèi)網(wǎng)點智能金融設備市場銷量第一，實現(xiàn)了智能金融設備在國有6大總行和12家股份制銀行的全線入圍。海外市場受到全球發(fā)展中國家金融行業(yè)爆發(fā)驅(qū)動，在全球范圍持續(xù)推廣銀行網(wǎng)點數(shù)智化解決方案，實現(xiàn)營業(yè)收入7.94億元，同比增長96.33%。目前，廣電運通產(chǎn)品和服務已經(jīng)覆蓋全球110多個國家和地區(qū)，業(yè)務覆蓋亞太、中東、歐洲、非洲和美洲5大區(qū)，未來業(yè)績還有望進一步增長。
持續(xù)探索數(shù)據(jù)應用市場，引領廣東數(shù)據(jù)交易發(fā)展。公司是最早一批切入數(shù)據(jù)要素市場的上市公司之一。廣州數(shù)據(jù)交易所是廣東省政務服務數(shù)據(jù)管理局監(jiān)管下的數(shù)據(jù)交易機構(gòu)，采用“一所多基地多平臺”體系架構(gòu)運營，探索在條件成熟的地市試點建設數(shù)據(jù)交易服務基地，授權提供相關數(shù)據(jù)交易配套服務，佛山、湛江、惠州、拉薩等服務基地陸續(xù)揭牌運營。截至目前，廣州數(shù)據(jù)交易所已實現(xiàn)累計成交總額超16億元，1,081家會員進場，覆蓋23個行業(yè)類別，數(shù)據(jù)交易業(yè)務取得良好進展。公司規(guī)劃成為數(shù)據(jù)服務商，發(fā)力數(shù)據(jù)“一級市場”，現(xiàn)階段正在積極培育數(shù)據(jù)要素一級市場業(yè)務的建設與運營能力同時，規(guī)劃作為大數(shù)據(jù)技術服務商參與公共數(shù)據(jù)運營服務，在公共數(shù)據(jù)處理加工、運營、交易等環(huán)節(jié)打造核心競爭力。
盈利預測及投資建議：考慮到數(shù)據(jù)要素仍處于行業(yè)發(fā)展初期，因此本次業(yè)績測算未考慮數(shù)據(jù)要素流通發(fā)展后為公司帶來的業(yè)績增量。我們預計公司2023-2025年營業(yè)收入分別為85.96/97.81/110.81億元，歸母凈利潤分別為10.04/12.00/14.10億元,維持“買入”評級。
風險提示：數(shù)據(jù)要素行業(yè)發(fā)展不及預期，宏觀經(jīng)濟增長不及預期，海外業(yè)務拓展不及預期，估值模型與盈利預測不及預期
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