>> 西南證券-行業(yè)配置策略與ETF組合構建-230901
| 上傳日期： |
2023/9/4 |
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| 2115KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭琳琳 |
| 下載權限： |
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相似預期差行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：煤炭紡織服裝家電非銀行金融食品飲料電力及公用事業(yè)
上月組合收益表現(xiàn)：2023年8月，組合月度收益-6.03%，相較于行業(yè)等權指數(shù)超額收益-0.15%。8月行業(yè)配置為：石油石化、交通運輸、輕工制造、紡織服裝、銀行、農林牧漁，其中石油石化貢獻超額收益2.71%，輕工制造貢獻超額收益0.45%，紡織服裝貢獻超額收益0.61%。
分析師預期邊際變化行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：食品飲料石油石化家電傳媒交通運輸通信
上月組合收益表現(xiàn)：2023年8月，組合月度收益-4.57%，相較于行業(yè)等權指數(shù)超額收益1.31%。8月行業(yè)配置為：石油石化，煤炭，有色金屬，電力及公用事業(yè)，鋼鐵，基礎化工。其中石油石化貢獻超額收益2.71%，煤炭貢獻超額收益3.95%，電力及公用事業(yè)貢獻超額收益2.12%。
交易集中度因子行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：消費者服務、鋼鐵、國防軍工
上月組合收益表現(xiàn)：2023年8月，組合月度收益-8.12%，相較于行業(yè)等權指數(shù)超額收益-2.24%。8月行業(yè)配置為：消費者服務(-11.36%)、房地產(-6.48%)、鋼鐵(-6.51%)。
ETF組合構建
最新ETF行業(yè)組合配置：食品飲料、家電、煤炭、非銀行金融、傳媒、通信
風險提示
本報告結論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來市場環(huán)境發(fā)生變化，因子的實際表現(xiàn)可能與本文的結論有所差異，同時可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準確風險。ETF組合不構成投資收益的保證或投資建議，基金產品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風格轉換等多重因素影響，存在一定波動風險，投資者需充分認知自身風險偏好以及風險承受能力，基金有風險，投資需謹慎
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