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加權(quán)盈利頻率因子
　　基于前期報(bào)告《計(jì)數(shù)啟發(fā)法與加權(quán)盈利頻率—因子選股系列》，定期更新加權(quán)盈利頻率因子今年以來表現(xiàn)情況。加權(quán)盈利頻率因子為股票過去一段時(shí)間收益率大于一定閾值的天數(shù)加權(quán)之和。
　　表現(xiàn)跟蹤
　　今年以來（2023/01-2023/08）內(nèi)，加權(quán)盈利頻率因子在滬深A(yù)股中IC均值為-0.15，IC與均值同向的比例為85.21%，ICIR為-1.23。該因子在8月份的IC均值為-0.24，多頭組合組1的收益率為-4.39%，相對(duì)wind全A的超額收益率為1.23%。
　　今年以來，除4月份多頭組合超額收益出現(xiàn)回撤，相對(duì)wind全A的超額收益為-1.53%，其余月份均獲得正的超額收益。在8月份，多頭組合組1超額收益為1.23%，多空組合的收益率為-0.85%。組1到組10單調(diào)性不明顯，空頭組合組7承擔(dān)較小虧損。
　　分行業(yè)情況
　　6月份以來，在滬深A(yù)股中該因子的IC值由正轉(zhuǎn)負(fù)。在8月份，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有30個(gè)行業(yè)的IC均值均為負(fù)數(shù)，僅房地產(chǎn)行業(yè)成分股的IC均值為正。
　　今年以來所有行業(yè)中成分股IC均值依舊全部保持為負(fù)數(shù)，環(huán)保、電力設(shè)備、社會(huì)服務(wù)、傳媒行業(yè)成分股的IC均值絕對(duì)值最大，均在-0.21左右，IC勝率分別為87.32%、85.91%、79.58%、73.94%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，因子的實(shí)際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時(shí)可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。