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本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　公司新能源鋰電、光伏業(yè)務(wù)持續(xù)保持高增，3C業(yè)務(wù)有望逐步回暖，同時(shí)公司持續(xù)強(qiáng)化一站式服務(wù)能力，業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。
　　投資要點(diǎn)：
　　維持增持評(píng)級(jí)。公司深耕自動(dòng)化零部件領(lǐng)域，新能源、光伏領(lǐng)域保持高速增長(zhǎng)，3C領(lǐng)域有望逐步回暖。維持2023-2025年EPS分別為1.27/1.67/2.03元，維持目標(biāo)價(jià)57.98元，維持增持評(píng)級(jí)。
　　業(yè)績(jī)符合預(yù)期：公司發(fā)布2023年半年報(bào)，2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.27億元（同比+31.23%），歸母凈利3.46億元（同比+34.40%），業(yè)績(jī)符合預(yù)期；單二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.24億元（同比+50.55%），歸母凈利1.85億元（同比+18.23%）。
　　新能源鋰電、光伏業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高增，3C業(yè)務(wù)有望逐步回暖。分行業(yè)來(lái)看，2023H1新能源行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.07億元（同比+64.04%），隨著下游動(dòng)力鋰電池、儲(chǔ)能鋰電池出貨量快速增長(zhǎng)，上游自動(dòng)化設(shè)備及自動(dòng)化零部件行業(yè)將充分受益，有望持續(xù)快速增長(zhǎng)；光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.53億元（同比+140.02%），我國(guó)光伏新增裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)自動(dòng)化零部件需求保持旺盛；3C行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.97億元（同比-1.94%），主要受智能手機(jī)等下游需求較弱影響，隨著3C行業(yè)需求逐步回升，公司3C領(lǐng)域自動(dòng)化零部件有望回暖。
　　持續(xù)強(qiáng)化一站式服務(wù)能力，業(yè)績(jī)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)。公司位居FA工廠(chǎng)自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)商前列，建立了敏捷制造的自制供應(yīng)和OEM供應(yīng)、集約化采購(gòu)的外部供應(yīng)體系，持續(xù)增強(qiáng)供應(yīng)鏈能力和數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，業(yè)績(jī)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。恍缕烽_(kāi)發(fā)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。