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本報(bào)告導(dǎo)讀：華為自研芯片取得重大突破，半導(dǎo)體高端制造國產(chǎn)化預(yù)期升溫，看好華為產(chǎn)業(yè)鏈和自主化率亟待提升的半導(dǎo)體設(shè)備和先進(jìn)材料。
　　摘要：
　　華為Mate 60 Pro取得“芯”突破，半導(dǎo)體制造國產(chǎn)化預(yù)期升溫。8月29日，華為開售Mate 60 Pro，搭載自研芯片并支持衛(wèi)星通話功能；9月4日，美國彭博社發(fā)表文章證實(shí)華為新機(jī)使用的麒麟9000s芯片來自中國芯片制造商；8月30日，中國移動(dòng)發(fā)布5G射頻收發(fā)芯片“破風(fēng)8676”。華為在高端芯片制造領(lǐng)域取得重大突破，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備、先進(jìn)材料和關(guān)鍵零組件有望受益于新一輪國產(chǎn)化浪潮。
　　全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需求疲軟，但我國晶圓制造和半導(dǎo)體設(shè)備需求增長強(qiáng)勁。據(jù)SEMI數(shù)據(jù)由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的挑戰(zhàn)和半導(dǎo)體需求疲軟，預(yù)計(jì)2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模同比減少18.6%至874億美元，同時(shí)預(yù)計(jì)2024年將復(fù)蘇至1000億美元。我國半導(dǎo)體設(shè)備出貨額逆勢(shì)大增，2023年二季度出貨額達(dá)75.5億美元，環(huán)比增長15%，同比大增29%。半導(dǎo)體設(shè)備需求增長的背后是我國晶圓代工規(guī)模的快速增長。2022年我國大陸地區(qū)晶圓代工市場規(guī)模達(dá)1036億元，增長47.5%，2020年以來三年復(fù)合增速接近40%。本土代工需求的提升直接拉動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求，但關(guān)鍵設(shè)備和先進(jìn)制程領(lǐng)域的自主化水平仍低。
　　我國晶圓制造全球份額提升，但先進(jìn)制程領(lǐng)域仍待突破。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有典型的全球化分工特征，但在全球科技摩擦持續(xù)升溫的背景下亟需保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵設(shè)備和基礎(chǔ)材料領(lǐng)域整體自主化水平仍低。我國大陸地區(qū)晶圓廠整體占據(jù)16%的全球份額，但主要產(chǎn)能在10nm以上制程，先進(jìn)制程的產(chǎn)能規(guī)模顯著不足。2022年臺(tái)積電在全球晶圓代工廠中占據(jù)63%的市場份額，大陸地區(qū)晶圓代工企業(yè)中芯國際、華虹集團(tuán)和晶合集成分別位列第四、五和第九名。全球前十大晶圓代工廠市場份額達(dá)94.6%，而中國大陸地區(qū)三家晶圓廠的市場份額為10.88%，相較2021年提升0.56個(gè)百分點(diǎn)。
　　我國晶圓制造領(lǐng)域需重點(diǎn)提升光刻/刻蝕和量檢測(cè)等前道設(shè)備自主化水平。前道設(shè)備在半導(dǎo)體設(shè)備份額中平均占比在80%以上，我國大陸地區(qū)半導(dǎo)體前道設(shè)備市場規(guī)模從2017年的450.4億元增長到2022年的1540.4億元，GAGR達(dá)27.8%，其中光刻設(shè)備占17%，薄膜沉積設(shè)備占23%，研磨/刻蝕/清洗設(shè)備占比最高達(dá)30%，其余是量檢測(cè)設(shè)備、離子注入設(shè)備和擴(kuò)散設(shè)備等。我國晶圓加工非美設(shè)備和本土設(shè)備占比提升，2020年美國設(shè)備占我國采購份額的53%，預(yù)計(jì)到2023年將回落至43%，來自日本、歐洲和中國本土的設(shè)備占比明顯提升。
　　投資建議：華為Mate60 Pro的發(fā)布是國內(nèi)先進(jìn)芯片制造的重大突破，看好華為產(chǎn)業(yè)鏈和國內(nèi)半導(dǎo)體高端制造產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。1）華為Mate60系列產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布，受益于銷量預(yù)期抬升的供應(yīng)鏈公司（通富微電/甬矽電子/力芯微等，受益卓勝微等）；2）受益高端芯片自主制造突破的半導(dǎo)體設(shè)備和先進(jìn)材料等（中科飛測(cè)/精測(cè)電子/北方華創(chuàng)/華海清科/華大九天等）；3）衛(wèi)星通信、盤古大模型等新技術(shù)的應(yīng)用（鋮昌科技/和而泰，受益華力創(chuàng)通等）。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：華為Mate60手機(jī)銷量不及預(yù)期；全球技術(shù)封鎖加劇