>> 申萬宏源-定增市場周報：連續(xù)兩周無新增預(yù)案，市價折價率環(huán)比上行-230911
| 上傳日期： |
2023/9/11 |
大小： |
723KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
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作者： |
彭文玉,胡巧云 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示
募足率降至六成，市價折價率環(huán)比大幅上升。上市公告日在上周的定增項目有8宗，環(huán)比增加2宗，募資額合計82.15億元，環(huán)比增加21.80%。其中5宗為競價項目，有3宗募足，募足率環(huán)比減少6.67pct至60.00%，募資率環(huán)比增加14.33pct至97.72%。5宗競價項目基準(zhǔn)折價率均值為14.95%，環(huán)比上升0.29pct，其中厚普股份按照八折底價定價。從市價折價率角度看，5宗競價項目市價折價率均值為15.07%，環(huán)比上升4.23pct。
上周競價解禁收益環(huán)比上升，勝率超六成。上周首次解禁的定增項目有4宗，環(huán)比減少1宗，其中3宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比75.00%，環(huán)比減少5.00pct。上周解禁的3宗競價項目中2宗解禁收益為正，正收益占比66.67%，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為20.80%、22.81%，環(huán)比分別上升17.12pct、10.75pct。
本周解禁資金環(huán)比翻倍，競價項目平均浮盈收益17.64%。本周即將有6宗定增項目首次解禁，以9月8日收盤價計的解禁資金合計為109.44億元，環(huán)比增加188.90%。本周即將解禁的4宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為17.64%、28.92%，浮動收益率為正的項目有2宗，浮盈占比50.00%。
上周過會節(jié)奏放緩，倒掛家數(shù)環(huán)比增加。上周發(fā)審委通過2宗（其中競價1宗），環(huán)比減少2宗；證監(jiān)會通過14宗（其中競價12宗），環(huán)比增加1宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有197宗，環(huán)比減少3宗。其中，發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)12宗，環(huán)比增加1宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比擴(kuò)大0.59pct至6.09%。
上周無新增定增項目。上周無新增定增項目，環(huán)比持平。
利元亨募資額調(diào)減近六成，并變更募投項目。上周有6家公司的6宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少2宗。其中利元亨將募資總額由24.69億元下調(diào)59.41%至10.02億元，主要是由于取消了華東光伏高端裝備產(chǎn)業(yè)化項目，并將補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款項目的募資金額下調(diào)59.41%至26000萬元。北玻股份、廈門國貿(mào)分別將募資總額下調(diào)1.05%、0.0039%至11.81億元、36.99854億元。
創(chuàng)世紀(jì)終止定增并考慮以自有資金解決。上周4家公司4宗定增預(yù)案終止，環(huán)比減少2宗。創(chuàng)世紀(jì)當(dāng)前股價處于低位，綜合考慮決定取消發(fā)行股份購買資產(chǎn)配套資金募集，原募投項目建設(shè)將以自有資金或自籌資金投入開展。陽普醫(yī)療、紅豆股份綜合考慮資本市場環(huán)境及相關(guān)政策變化，經(jīng)審慎分析與論證，決定終止本次向特定對象發(fā)行股票事項并向上交所申請撤回相關(guān)申請文件。
風(fēng)險提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級市場股價波動、定增報價市場環(huán)境變化等。
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