>> 光大證券-電子行業(yè)臺灣科技行業(yè)月度數(shù)據(jù)庫報告第九期(2023年8月)：8月指紋、陶瓷基板、模擬設計賽道表現(xiàn)良好-230913
| 上傳日期： |
2023/9/13 |
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| 1877KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉凱,石崎良,于文龍 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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要點
半導體：臺灣2023年8月半導體整體收入（重點上市公司合計，下同）3666億新臺幣(同比-11%），其中數(shù)字設計（-5%）、CMOS（+3%）、指紋（+52%）、模擬設計（+20%）、功率分立（-4%）、邏輯代工（-15%）、化合物代工（-3%）、存儲（-13%）、封測（+1%）、材料（-22%）、設備（-13%）。
電子元件：臺灣2023年8月電子元件整體收入1695億新臺幣(同比-7%，下同），其中電容&電阻綜合經(jīng)營（-7%）、電容（+10%）、電阻（0%）、電感（-23%）、元件貿(mào)易（+5%）、陶瓷基板（+52%）、石英元件（-7%）、PCB（-16%）、基板（+11%）、電源（+5%）、連接器（-5%）。
光電子：臺灣2023年8月光電子整體收入1077億新臺幣(同比-4%，下同），其中攝像頭（+8%）、面板（-35%）、光學材料（-12%）、液晶顯示模組（+19%）、背光模組（-9%）、觸控產(chǎn)品（-44%）、照明元件（-12%）、電池及模組（-33%）、整機設備（-24%）、光學膜及玻璃（+6%）、其他（-13%）。
重點公司：2023年8月臺積電（營收同比-13%，下同）、鴻海（-8%）、聯(lián)發(fā)科（-5%）、臺達電（+4%）、聯(lián)電（-25%）、日月光投控（-18%）、廣達（-23%）、大立光（+2%）、研華（-18%）、國巨（-11%）、華碩（+1%）、聯(lián)詠（+49%）、環(huán)球晶圓（-13%）、元太科技（-27%）、欣興電子（-24%）、和碩（-23%）、硅力-KY（-26%）、南亞科（-25%）、光寶科技（-14%）、南電（-41%）、友達（+52%）、瑞昱（-15%）、信驊（-40%）、可成科技（-51%）、群創(chuàng)光電（+26%）、臻鼎-KY（-17%）、英業(yè)達（+5%）、華邦電（-13%）、宏碁（+7%）。
重點公司：2023年8月臺積電（營收環(huán)比+6%，下同）、鴻海（-12%）、聯(lián)發(fā)科（+33%）、臺達電（+1%）、聯(lián)電（-1%）、日月光投控（+8%）、廣達（+17%）、大立光（+30%）、研華（+5%）、國巨（+1%）、華碩（+29%）、聯(lián)詠（+0%）、環(huán)球晶圓（0%）、元太科技（-13%）、欣興電子（+8%）、和碩（-5%）、硅力-KY（+30%）、南亞科（+6%）、光寶科技（+6%）、南電（+1%）、友達（+14%）、瑞昱（-1%）、信驊（+5%）、可成科技（-19%）、群創(chuàng)光電（+4%）、臻鼎-KY（+34%）、英業(yè)達（+11%）、華邦電（+2%）、宏碁（+22%）。
重點子行業(yè)：2023年8月服務器關鍵標的信驊科技營收同比-40%、環(huán)比+5%；手機產(chǎn)業(yè)鏈營收同比-10%、環(huán)比-7%；蘋果產(chǎn)業(yè)鏈營收同比-10%、環(huán)比-8%。
投資建議：核心觀點：（1）關注供應鏈、AI、智能車、復蘇、安全（設備材料衛(wèi)星）、XR、中特估主線。（2）大市值白馬組合維持關注立訊精密、卓勝微、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、中興通訊、傳音控股、韋爾股份、TCL科技。（3）中小市值彈性組合關注杰普特、中科藍訊、力芯微、奧?？萍?、飛榮達、潤欣科技。
主線之供應鏈，核心關注卓勝微、飛榮達。
主線之安全：半導體設備材料國產(chǎn)替代、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)趨勢延續(xù)，前道設備核心關注精測電子、北方華創(chuàng)。
主線之AI（算力/終端）：核心關注工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、中興通訊、傳音控股。
主線之電動車智能網(wǎng)聯(lián)化，核心關注立訊精密。
主線之復蘇：核心關注卓勝微、中科藍訊、韋爾股份、傳音控股、卡萊特等。
主線之XR：核心關注杰普特、立訊精密。
主線之中特估：核心關注運營商行業(yè)和中國移動、中國聯(lián)通、中國電信。
風險提示：半導體下游需求不及預期；中美貿(mào)易摩擦反復風險；疫情加劇風險
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