>> 東方證券-主題&賽道跟蹤周報：市場短期聚焦周期和醫(yī)藥-230918
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
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| 4070KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
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作者： |
薛俊,張書銘,張志鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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研究結(jié)論
本周兩市走勢：
09月11日-09月15日，除上證指數(shù)外，本周主要指數(shù)均跌，上證指數(shù)漲0.03%，深證成指跌1.34%，萬得全A跌0.67%，滬深300跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.29%，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.61%，中證1000指數(shù)跌0.38%。
趨勢賽道方面，本周漲幅領(lǐng)先的是能源、醫(yī)藥、貴金屬，漲幅分別為3.28%、3.12%、2.86%，漲幅落后的是計算機、軍工、工業(yè)4.0，跌幅分別為-4.02%、-3.52%、-2.99%。
本周趨勢賽道中能源、銅、水泥、食品和銀行漲幅小于5%，其他均跌幅均小于5%。
從行業(yè)內(nèi)代表性或權(quán)重個股表現(xiàn)看，能源賽道的代表性或權(quán)重個股普漲，鋰電、儲能、半導(dǎo)體、汽車智能和零部件、汽車整車、綠色電力、醫(yī)藥、豬產(chǎn)業(yè)和消費電子行業(yè)內(nèi)部分化。光伏、風(fēng)電、軍工、工業(yè)4.0、白酒、傳媒、房地產(chǎn)、通信和計算機賽道的代表性或權(quán)重個股普跌。天齊鋰業(yè)、禾邁股份、韋爾股份和東山精密逆勢上漲。
本周兩市資金面：
本周滬深兩市指數(shù)主力凈流入率為-1.96%，流入率只關(guān)注相對上周變化，絕對值意義不大。滬深300指數(shù)流入率較上周轉(zhuǎn)好，滬深兩市、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板指數(shù)較上周轉(zhuǎn)差。
從申萬一級行業(yè)資金流入表現(xiàn)看，除煤炭、石油石化和醫(yī)藥生物外，所有行業(yè)呈現(xiàn)凈流出，國防軍工、計算機和傳媒流出率較高。建議關(guān)注行業(yè)間相對表現(xiàn)，淡化絕對金額表現(xiàn)。煤炭、鋼鐵和醫(yī)藥生物等行業(yè)凈流入率排名較上周提升較多。
本周，北向資金累計凈賣出152.06億元，滬股通凈賣出44.55億元，深股通凈賣出107.51億元。本周陸股通凈買入前五的行業(yè)分別是醫(yī)藥生物、汽車、傳媒、通信、農(nóng)林牧漁，賣出前五的行業(yè)是電力設(shè)備、食品飲料、非銀金融、計算機、有色金屬。
本周兩融資金凈買入占比較高的行業(yè)有電子、計算機、電力設(shè)備。
本周熱門主題回顧：
剔除成分股個數(shù)小于10個的概念、非行業(yè)主題概念后，漲幅居前的概念指數(shù)有化學(xué)制藥精選指數(shù)、醫(yī)療器械精選指數(shù)、醫(yī)療物資出口指數(shù)、創(chuàng)新藥指數(shù)、抗癌指數(shù)、新冠特效藥指數(shù)、單克隆抗體指數(shù)、生物制品精選指數(shù)、醫(yī)藥生物金股指數(shù)、煤炭開采精選指數(shù)、仿制藥指數(shù)、抗生素指數(shù)、CRO指數(shù)、減肥藥指數(shù)、熊去氧膽酸指數(shù)、多肽藥指數(shù)、獨家藥指數(shù)等。（成分股重疊度高的指數(shù)取成分股個數(shù)多的指數(shù)）
下周趨勢賽道與主題前瞻：
本周主題方面，市場熱點集中在周期和醫(yī)藥板塊內(nèi)部，此外半導(dǎo)體細分主題仍然持續(xù)表現(xiàn)。
趨勢賽道方面，順周期板塊具備抗跌韌性，關(guān)注細分以周期為主，其余關(guān)注各行業(yè)藍籌龍頭。TMT板塊在調(diào)整期會弱一些，關(guān)注左側(cè)布局機會是否提前到來。醫(yī)藥板塊短期攻守兼?zhèn)?，白馬偏防守，板塊內(nèi)自下而上的挖掘作為進攻。
風(fēng)險提示
宏觀經(jīng)濟下行超預(yù)期。
行業(yè)有可能發(fā)生各種潛在變化導(dǎo)致相關(guān)主題和概念板塊的漲跌幅波動。
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