>> 中信證券-ETF市場(chǎng)月報(bào)(2023年6月)：?jiǎn)卧聝羯曩?gòu)超500億元，央企創(chuàng)新類ETF持續(xù)發(fā)行-230706
| 上傳日期： |
2023/7/6 |
大小： |
1011KB |
| 格式： |
pdf 共20頁(yè) |
來(lái)源： |
中信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
史周，王兆宇，趙文榮 |
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核心觀點(diǎn)
2023年6月ETF數(shù)量增加8只至806只，規(guī)模增加440億元至18360億元，其中A股ETF共610只，規(guī)模增加570億元至12360億元。A股主流寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn)，深創(chuàng)100和深證100指數(shù)漲幅領(lǐng)先。ETF日均融資買入額51億元，環(huán)比上升12%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比上升12%。6月共10只ETF成立，新增規(guī)模約73億元。產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，央企類ETF新產(chǎn)品發(fā)行熱度持續(xù)，6月26日三只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，管理人分別為嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、工銀瑞信基金。ETF互聯(lián)互通滿一周年，標(biāo)的數(shù)量穩(wěn)步擴(kuò)容達(dá)103只，成交額亦穩(wěn)步提升，2023年6月北向ETF和南向ETF成交總金額分別達(dá)136億元人民幣、927億港元，均創(chuàng)歷史新高，
▍ ETF市場(chǎng)概況：1）2023年6月，滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加8只至806只，規(guī)模增加440億元至18360億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加7只至610只，規(guī)模增加570億元至12360億元，6月全市場(chǎng)ETF日均成交1132億元，較5月上升8%。2）除貨幣型ETF（-346億元）規(guī)模出現(xiàn)下降外，海外股票型ETF（+91億元）、債券型ETF（+30億元）、商品型ETF（+4億元）和滬港深股票型ETF（+90億元）規(guī)模均有所上升。3）A股寬基ETF規(guī)模增加334億元（+6%），A股行業(yè)&主題的規(guī)模增加215億元（+4%）。
▍ ETF行情績(jī)效：1）A股主流寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn)。深創(chuàng)100和深證100指數(shù)漲幅領(lǐng)先，科創(chuàng)50和科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)表現(xiàn)較差。2）中信證券一級(jí)行業(yè)指數(shù)中19個(gè)行業(yè)上漲，11個(gè)行業(yè)下跌，家電（+13%）、汽車（+10%）和通信（+9%）行業(yè)漲幅位列前三，醫(yī)藥（-4%）、消費(fèi)者服務(wù)（-4%）和交通運(yùn)輸（-2%）跌幅靠前。3）根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率，A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中，通信（+16%）、家電（+11%）、5G（+10%）板塊漲幅居前，中藥（-6%）、半導(dǎo)體（-6%）、創(chuàng)新藥（-6%）等板塊表現(xiàn)較差。
▍ ETF申購(gòu)贖回：1）從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看，2023年6月A股ETF資金整體凈流入508億元。細(xì)分來(lái)看，A股寬基ETF被凈申購(gòu)310億元，A股行業(yè)&主題ETF獲181億元凈流入。其他大類資產(chǎn)ETF申贖情況：債券型ETF（+29億元）、海外股票型ETF（+27億元）和商品型ETF（+4億元）資金凈流入，貨幣型ETF（-348億元）、滬港深股票型ETF（-4億元）出現(xiàn)凈贖回。2）A股主題&行業(yè)，最受資金熱捧的方向?yàn)榘雽?dǎo)體和證券板塊，資金凈流出最多的板塊為國(guó)企央企和5G板塊。3）從單個(gè)ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，華夏上證科創(chuàng)板50ETF凈流入最多達(dá)48億元，其次為華泰柏瑞滬深300ETF，凈流入45億元。華夏恒生ETF和華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF本月資金凈流出最多。
▍ ETF融資融券：1）截至2023年6月30日，共有249只ETF納入融資融券標(biāo)的，對(duì)應(yīng)基金規(guī)模總計(jì)14027億元。2）日均融資買入額51億元，環(huán)比上升12%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比上升12%。4）海富通中證短融ETF居月度融資買入額為144億元居榜首，華夏上證科創(chuàng)板50ETF融券賣出額居首達(dá)20億元。
▍ ETF產(chǎn)品發(fā)行：1）2023年6月共有10只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來(lái)新增規(guī)模約73億元。從募集規(guī)模來(lái)看，三只中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)ETF募集規(guī)模領(lǐng)先，合計(jì)募集48億元，占6月新產(chǎn)品募集資金總量近70%。另外6月還有國(guó)證通信、中證800價(jià)值ETF等多只產(chǎn)品成立。2）截止6月30日，6只年內(nèi)已發(fā)行成立的“1+N”央企指數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行募集總規(guī)模達(dá)到108億元。6月26日三只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，管理人分別為嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、工銀瑞信基金。3）互聯(lián)互通ETF標(biāo)的數(shù)量穩(wěn)步擴(kuò)容，目前已達(dá)103只，較開(kāi)通伊始增加14只，成交額亦穩(wěn)步提升，2023年6月北向ETF和南向ETF當(dāng)月成交總金額分別達(dá)136億元人民幣、927億港元，均創(chuàng)歷史新高，
▍風(fēng)險(xiǎn)因素：歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
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