>> 中信證券-ETF市場月報(2023年8月)：單月申購創(chuàng)歷史新高，ETF規(guī)模突破兩萬億-230908
| 上傳日期： |
2023/9/8 |
大小： |
889KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
史周，王兆宇，趙文榮 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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2023年8月ETF數(shù)量增加11只至828只，規(guī)模增加757億元至20612億元，其中A股ETF共627只，規(guī)模增加731億元至14029億元。A股ETF 8月獲凈申購1443億元，創(chuàng)單月申購歷史新高，資金凈流入主要集中于滬深300ETF和科創(chuàng)50ETF。ETF日均融資買入額65億元，環(huán)比上升31%，融資交易熱度提升。8月共11只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約60億元，易方達(dá)和廣發(fā)基金發(fā)行的科創(chuàng)板成長ETF合計募資超22億元，募資規(guī)模較大。A股ETF市場再迎多只重磅新品種，科創(chuàng)成長、科創(chuàng)100、中證2000和信創(chuàng)主題ETF相繼獲批發(fā)行。交易端政策方面，滬深交易所宣布將研究引入ETF盤后固定價格交易機(jī)制。
▍ETF行情績效：1）A股主流寬基指數(shù)均錄得負(fù)收益率?？苿?chuàng)50和科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)跌幅相對較小，中小100和深證100指數(shù)8月表現(xiàn)較差。2）中信證券一級行業(yè)指數(shù)中30個行業(yè)下跌，傳媒（-1%）、煤炭（-2%）和國防軍工（-3%）行業(yè)跌幅最小，通信（-11%）、傳媒（-10%）和計算機(jī)（-9%）跌幅靠前。3）根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率，A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中，傳媒（+0.3%）、動漫游戲（-2%）、煤炭（-2%）板塊表現(xiàn)相對較好，稀有金屬（-12%）、旅游（-12%）、基建（-11%）等板塊表現(xiàn)較差。
▍ETF申購贖回：1）從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看，2023年8月A股ETF資金整體大幅凈流入1443億元。細(xì)分來看，A股寬基ETF被凈申購1324億元，A股行業(yè)&主題ETF獲97億元凈流入。其他大類資產(chǎn)ETF申贖情況：滬港深股票型ETF（+147億元）、債券型ETF（+90億元）、商品型ETF（+24億元）和海外股票型ETF（+21億元）均呈現(xiàn)資金凈流入，貨幣型ETF（-87億元）被凈贖回。2）A股主題&行業(yè)，最受資金熱捧的方向為醫(yī)療和半導(dǎo)體板塊，資金凈流出最多的為證券和國企央企板塊。3）從單個ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，華泰柏瑞滬深300ETF凈流入最多達(dá)352億元，其次為華夏上證科創(chuàng)板50ETF，凈流入212億元。華寶中證全指證券ETF和國泰中證全指證券公司ETF 8月資金凈流出最多。
▍ETF融資融券：1）截至2023年8月31日，共有263只ETF納入融資融券標(biāo)的，對應(yīng)基金規(guī)?？傆?6272億元。2）日均融資買入額65億元，環(huán)比上升31%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比下降1%。3）華夏上證科創(chuàng)板50ETF居月度融資買入額為193億元居榜首，同時華夏上證科創(chuàng)板50ETF融券賣出額也居首位，達(dá)29億元。
▍ETF產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動態(tài)：1）2023年8月共有11只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約60億元。從募集規(guī)模來看，易方達(dá)基金和廣發(fā)基金旗下的首批上證科創(chuàng)板成長ETF合計募資超22億元，在8月ETF發(fā)行募資規(guī)模中占比最高，此外平安國證2000ETF募資規(guī)模也超過10億元。此外8月還有恒生消費ETF、中證800和中證1000增強(qiáng)策略ETF等多只產(chǎn)品成立。2）8月A股ETF市場迎來多只重磅新品種，科創(chuàng)成長、科創(chuàng)100、中證2000和信創(chuàng)主題ETF相繼獲批發(fā)行。3）滬深交易所宣布將研究引入ETF盤后固定價格交易機(jī)制。
▍風(fēng)險因素：歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；模型失效；宏觀、行業(yè)政策重大調(diào)整；ETF跟蹤誤差加大等風(fēng)險。
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