>> 中信證券-基金研究專題：市場環(huán)境分析與指數(shù)增強基金評估-230707
| 上傳日期： |
2023/7/7 |
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| 1662KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
唐棟國 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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指數(shù)增強策略中長期持有勝率高
假定自2017年第2季度起，每個交易日均發(fā)行1期中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品，統(tǒng)計所有已到期產(chǎn)品的收益分布
相較于直接買入指數(shù)，指數(shù)增強產(chǎn)品獲得正收益概率顯著提升；
估值中低水平時持有指增策略的預(yù)期收益水平越理想。
風(fēng)險因素
基金轉(zhuǎn)型；
基金經(jīng)理或投資團隊發(fā)生變化；
政策變動超額預(yù)期；
策略容量不足；
模型測算誤差。
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