>> 中泰證券-半導(dǎo)體行業(yè)周報：微軟Copilot再掀AI熱潮 ，關(guān)注AI+國產(chǎn)化雙主線-230924
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
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| 899KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王芳,楊旭,李雪峰 |
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市場整體上漲，半導(dǎo)體指數(shù)跌1.78%
當(dāng)周（2023/9/18-2023/9/22）市場整體上漲，滬深300指數(shù)漲0.81%，上證綜指漲1.60%，深證成指漲0.34%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲0.53%，中信電子跌0.32%，半導(dǎo)體指數(shù)跌1.78%。其中：半導(dǎo)體設(shè)計跌0.2%，半導(dǎo)體制造跌1.2%，半導(dǎo)體封測跌1.3%，半導(dǎo)體材料跌2.4%，半導(dǎo)體設(shè)備跌4.8%，功率半導(dǎo)體跌1.9%。
目前國家對集成電路產(chǎn)業(yè)重視程度升級，產(chǎn)業(yè)政策力度有望加大，國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速推進(jìn)。建議關(guān)注半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備、零部件、材料以及Chiplet等投資機遇。
行業(yè)新聞
微軟宣布Windows 11重大更新，Copilot將于9月26日開始推出
當(dāng)?shù)貢r間9月21日，微軟在紐約舉行的特別活動上，宣布Microsoft 365 Copilot人工智能助手將作為Windows 11免費更新的一部分，從9月26日開始以早期形式推出，并將于秋季在必應(yīng)、Edge和Microsoft 365 Copilot上推出。Copilot將于今年11月1日面向企業(yè)客戶全面推出，同時推出的還有Microsoft 365 Chat，這將是一款徹底改變用戶工作方式的全新AI助手。
華為9月25日舉行秋季發(fā)布會，首款搭載星閃的平板亮相
華為9月25日下午2：30舉行華為秋季全場景新品發(fā)布會。據(jù)華為終端官方微博，華為將在發(fā)布會上發(fā)布華為MatePad Pro 13.2英寸旗艦新品。新款華為MatePad Pro 13.2英寸會搭載星閃技術(shù)，成為首款搭載星閃的平板。星閃（NearLink）技術(shù)，是新一代無線短距通信技術(shù)，用一套標(biāo)準(zhǔn)集合藍(lán)牙和WIFI等傳統(tǒng)無線技術(shù)的優(yōu)勢，適用于消費電子、智能家居、新能源汽車、工業(yè)智造等多種場景。據(jù)稱，該技術(shù)能為鴻蒙萬物互聯(lián)提供更強大的連接，為用戶打造更低時延、更低功耗、更廣覆蓋、更安全的連接技術(shù)。
美國商務(wù)部正式公布芯片法案“護(hù)欄”規(guī)則
美國商務(wù)部芯片計劃辦公室聲明稱，美國商務(wù)部9月22日發(fā)布了實施《芯片和科學(xué)法案》國家安全保護(hù)措施的最終規(guī)則。詳細(xì)闡述了該法案的兩項核心規(guī)定:第一項規(guī)定是禁止芯片基金受助人十年內(nèi)在其他相關(guān)國家擴大半導(dǎo)體制造能力;第二項規(guī)定是限制受助人與相關(guān)外國實體開展某些聯(lián)合研究或技術(shù)許可活動。
華為推出全新架構(gòu)昇騰AI計算集群
9月20日，華為正式發(fā)布全新架構(gòu)的昇騰AI計算集群——Atlas 900 SuperCluster，可支持超萬億參數(shù)的大模型訓(xùn)練。新集群采用全新的華為星河AI智算交換機CloudEngine XH16800，借助其高密的800GE端口能力，兩層交換網(wǎng)絡(luò)即可實現(xiàn)2250節(jié)點（等效于18000張卡）超大規(guī)模無收斂集群組網(wǎng)。
英特爾展示全球首款基于UCIe連接的Chiplet CPU
英特爾CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）在Innovation 2023大會上展示了全球首款基于UCIe連接的Chiplet（小芯片）處理器，該芯片采用Intel 3工藝節(jié)點上制造的Intel UCIe IP芯片，與在臺積電N3E節(jié)點上制造的Synopsys UCIe IP芯片配對。
重要公告
晶方科技：公司計劃對投資的荷蘭Anteryon公司、以色列VisIC公司的股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整：1、將晶方光電持有的荷蘭Anteryon公司77.8%的股權(quán)變更到新加坡OPTIZTECH公司；2、協(xié)同晶方貳號產(chǎn)業(yè)基金在新加坡成立OPTIZHOLD公司，并將公司、晶方貳號產(chǎn)業(yè)基金分別持有的以色列VisIC公司18.06%、33.31%股權(quán)變更到OPTIZHOLD公司。
帝奧微：公司通過集中競價交易方式首次回購股份71,473股，占公司總股本的比例為0.03%，回購成交的最高價為26.9元/股，最低價為26.47元/股，支付的資金總額為人民幣1,911,115.18元（不含印花稅、交易傭金等交易費用）。
華虹公司：公司擬使用募集資金向全資子公司華虹宏力增資126億元人民幣。本次增資的部分募集資金將用于華虹宏力向華虹制造（無錫）項目的實施主體華虹半導(dǎo)體制造（無錫）有限公司增資，其余將用于8英寸廠優(yōu)化升級項目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目等。
投資建議：
建議關(guān)注AI以算力為基礎(chǔ)的芯片供應(yīng)鏈機遇：
?。?） AI應(yīng)用：大華股份、?？低?；
（2）服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈：寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、奧士康；
?。?） C端AI應(yīng)用：瑞芯微、晶晨股份、中科藍(lán)訊、國光電器、漫步者；
?。?） Chiplet：通富微電、長電科技、華海清科、長川科技、興森科技。
國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈機會：
?。?）設(shè)備：中科飛測、精測電子、拓荊科技、中微公司、華海清科、北方華創(chuàng)、芯源微；
（2）零部件：福晶科技、茂萊光學(xué)、江豐電子、正帆科技、富創(chuàng)精密、新萊應(yīng)材；
（3）材料：滬硅產(chǎn)業(yè)、立昂微、安集科技、鼎龍股份、彤程新材、華懋科技。
靜待周期復(fù)蘇：
存儲：兆易創(chuàng)新、香農(nóng)芯創(chuàng)、北京君正、東芯股份、深科技、普冉股份；
模擬：圣邦股份、納芯微、思瑞浦。
風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期、產(chǎn)能瓶頸的束縛、大陸廠商技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦加劇、研報使用的信息
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