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本周市場：本周車零部件上漲0.33%，商用載客車下跌0.52%，乘用車下跌0.69%，商用載貨車下跌0.70%，滬深300下跌1.32%，汽車板塊下跌0.04%，汽車板塊跑贏滬深300指數1.28pcts。
　　行業(yè)層面：1）華為智界S7亮相，問界M7訂單表現亮眼：9月25日華為舉行秋季全場景新品發(fā)布會，華為智選車業(yè)務首款轎車智界S7正式亮相，將于2023年11月正式發(fā)布。另外新款問界M7性價比出色，截止至10月6日大定已突破5萬臺。2）歐盟委員會正式啟動對中國進口的電動車反補貼調查：10月4日歐盟委員會正式啟動對從中國進口的電動車的反補貼調查，調查將確定中國的電動汽車價值鏈是否受益于非法補貼，預計調查將在啟動后最長13個月內結束。
　　公司層面：1）雙環(huán)傳動：公司發(fā)布業(yè)績預告，2023前三季度預計實現歸母凈利潤5.79-5.99億元，同比增長41.29%-46.18%。2）旭升集團：近期收到定點項目共計8個，生命周期為4-6年，年銷售總金額約人民幣7億元，生命周期總銷售金額約人民幣36億元，預計在2023年第四季度逐步開始量產。3）保隆科技：近期公司收到國內某自主品牌主機廠定點通知，公司作其全新平臺項目配套空氣懸架系統(tǒng)，該項目生命周期5年，生命周期總金額超過人民幣4.7億，預計2025H1量產。
　　投資建議：1）9月乘用車銷量穩(wěn)健增長，關注四季度景氣度表現與結構主題機遇：乘聯(lián)會預計9月狹義乘用車零售銷量198.0萬輛，同比+3.0%，2023Q4各地補貼政策刺激疊加近期銷量高增趨勢，關注四季度景氣度表現與結構主題機遇。2）歐盟反補貼調查實質影響微弱，或加速中國車企出海進程：10月4日歐盟委員會正式啟動對從中國進口的電動車反補貼調查，當前中國品牌歐洲市占率處低位實質影響微弱；此前上汽、比亞迪宣布計劃歐洲建廠，中國車企出海進程或加速。3)問界M7訂單超預期+新車持續(xù)上市+城市NCA落地，關注華為造車產業(yè)鏈布局：新款問界M7訂單表現超預期，截止至10月6日新款M7大定達5萬臺。另外近期智界S7亮相，后續(xù)華為車型矩陣持續(xù)完善及城市NCA落地帶動產業(yè)鏈底部催化表現，建議關注華為造車業(yè)務相關產業(yè)鏈布局。
　　本周組合：整車：比亞迪、長安汽車、賽力斯。零部件：保隆科技、伯特利、拓普集團、上聲電子、松芝股份、信質集團、瑞鵠模具、文燦股份、均勝電子等。
　　風險提示：乘用車銷量、新能源車銷量、政策刺激效果不及預期等。