>> 華金證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)快報(bào)：海外B端AI應(yīng)用商業(yè)化進(jìn)展梳理，AI應(yīng)用加速落地-231010
| 上傳日期： |
2023/10/10 |
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| 333KB |
| 格式： |
pdf 共5頁(yè) |
來(lái)源： |
華金證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市-B |
作者： |
方聞千 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
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投資要點(diǎn)
9月以來(lái)，海外頭部生成式AI應(yīng)用的商業(yè)化進(jìn)展呈現(xiàn)明顯加速趨勢(shì)。包括微軟、Adobe、Salesforce、SAP、Crowdstrike等各領(lǐng)域頭部廠商均相繼發(fā)布了新功能、以及公布了產(chǎn)品定價(jià)情況。海外AI應(yīng)用經(jīng)過(guò)前三個(gè)季度的產(chǎn)品打磨以及用戶試用，目前產(chǎn)品成熟度已有明顯提升。今年Q4將成為AI應(yīng)用落地的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，且Q4也是許多主流AI應(yīng)用廠商的首個(gè)商業(yè)化季度，到24年AI應(yīng)用將進(jìn)入全面商業(yè)化階段，在這一時(shí)期海外頭部廠商的新產(chǎn)品發(fā)布、用戶試用、產(chǎn)品定價(jià)、以及訂單及用戶數(shù)等將成為相關(guān)個(gè)股和板塊的重要催化因素。
從各領(lǐng)域生成式AI應(yīng)用的具體進(jìn)展來(lái)看：
1）辦公軟件（Microsoft 365 Copilot）：9月26日365 Copilot產(chǎn)品功能升級(jí)，計(jì)劃于11月1日面向企業(yè)客戶全面開放。365 Copilot作為2B標(biāo)桿AI應(yīng)用，從3月產(chǎn)品初版發(fā)布、5月后的小范圍試用、7月公布定價(jià)、到11月全面上線，共經(jīng)過(guò)了接近8個(gè)月的時(shí)間。從365 Copilot的迭代過(guò)程來(lái)看，一方面要將AI與產(chǎn)品和場(chǎng)景進(jìn)行完美融合，需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的產(chǎn)品打磨；另一方面，企業(yè)用戶也需要時(shí)間來(lái)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行測(cè)試，從5月至今365 Copilot不斷擴(kuò)大用戶的試用范圍，早期大客戶接受度普遍較高，在后續(xù)用戶群體擴(kuò)大后，許多客戶需要根據(jù)產(chǎn)品功能和自身預(yù)算來(lái)判斷是否進(jìn)行購(gòu)買或訂閱，特別是在365 Copilot本身定價(jià)較高的情況下。
2）創(chuàng)意工具（Adobe）：9月17日Adobe Firefly定價(jià)正式公布。此前，Adobe已經(jīng)將生成式AI工具Firefly集成到了Photoshop，Illustrator，Adobe Express和Adobe Genstudio等主要產(chǎn)品線中。近期，Adobe宣布將Creative Cloud的訂閱服務(wù)的價(jià)格提高10%，同時(shí)，針對(duì)Adobe Firefly的定價(jià)正式公布。Firefly采取點(diǎn)數(shù)制收費(fèi)，用戶使用AI作圖時(shí)消耗生成點(diǎn)數(shù)，每個(gè)點(diǎn)數(shù)對(duì)應(yīng)一張圖，每月可免費(fèi)獲得25點(diǎn)數(shù)，同時(shí)也可以付費(fèi)購(gòu)買點(diǎn)數(shù)。目前中國(guó)香港地區(qū)Firefly個(gè)人版加油包月付費(fèi)用為38港幣，年付價(jià)格為336港幣，包含100個(gè)生成點(diǎn)數(shù)和去水印功能（企業(yè)版積分更多）。Adobe單獨(dú)購(gòu)買AIGC積分的定價(jià)為4.99美元/100積分，即5美分生成一張圖。橫向?qū)Ρ龋h(yuǎn)低于OpenAI的Dall-E生成一張圖需要花費(fèi)近13美分。
3）企業(yè)服務(wù)/CRM（Salesforce）：9月12日Salesforce發(fā)布多項(xiàng)AI產(chǎn)品重大更新。六月中旬，Salesforce在推出了AICloud，將AI，CRM，數(shù)據(jù)等組件集成在了一個(gè)統(tǒng)一的云架構(gòu)中，AICloud的年度最低訂閱費(fèi)用為36萬(wàn)美元，包含CRM、Slack及Tableau的賬號(hào)以及按用量計(jì)費(fèi)的Einstein AI、Data Cloud等功能；7月，Salesforce公布了服務(wù)GPT和銷售GPT的兩個(gè)AICRM模塊的訂閱價(jià)格，分別為單用戶50美元/月。9月，Salesforce在年度客戶大會(huì)Dreamforce上發(fā)布了多項(xiàng)重磅更新，包括：1、聊天機(jī)器人Einstein Copilot，將全面植入CRM套件中，目前處于測(cè)試階段；2、底層安全架構(gòu)Einstein TrustLayer（信任層），能夠阻止大模型開發(fā)商利用客戶數(shù)據(jù)訓(xùn)練AI，預(yù)計(jì)10月份上線?？傮w來(lái)看，AICloud及AICRM相對(duì)高昂的價(jià)格意味著Salesforce的AI服務(wù)將首先迎合大型多云客戶，且客戶群主要存量客戶而非增量客戶。同時(shí)，由于Salesforce的近一半以上的AICRM產(chǎn)品要到2023年底或2024年初才能上線，因此預(yù)計(jì)生成式AI對(duì)公司收入和業(yè)績(jī)的影響需要在24-25財(cái)年才能得到充分體現(xiàn)。
4）企業(yè)服務(wù)/ERP（SAP）：9月27日SAP發(fā)布了AI智能助手Joule，嵌入SAP的企業(yè)云解決方案中。Joule嵌入在了SAP的HR、財(cái)務(wù)、供應(yīng)鏈、采購(gòu)和客戶體驗(yàn)等產(chǎn)品模塊中，用戶只需用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向Joule提問(wèn)或描述問(wèn)題，就能從SAP和第三方的海量商業(yè)數(shù)據(jù)中獲得答案。Joule將于今年四季度率先在SAPHR和SAPStart中上線，并于明年初在SAPS/4HANA公有云版本上搭載，緊隨其后的是SAPCRM云、SAP采購(gòu)云和SAP業(yè)務(wù)技術(shù)云平臺(tái)。SAP的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟3月發(fā)布了Dynamics 365 Copilot，且Oracle在9月也推出了相關(guān)AI產(chǎn)品，總體來(lái)來(lái)，EPR領(lǐng)域的AI應(yīng)用正處于產(chǎn)品打磨階段，主流產(chǎn)品尚未公布定價(jià)。
5）網(wǎng)絡(luò)安全（Crowdstrike、Panw）：9月5日Crowdstrike的生成式AI產(chǎn)品定價(jià)正式公布，8月18日Panw披露AI平臺(tái)XSIAM的銷售數(shù)據(jù)超預(yù)期。網(wǎng)絡(luò)安全上是今年生成式AI領(lǐng)域比較超預(yù)期的方向，自3月微軟發(fā)布MicrosoftSecurity Copilot以來(lái)，此后多家頭部安全廠商均發(fā)布了AI+“安全大腦”產(chǎn)品。
9月Crowdstrike公布了AI智能助手Charlotte AI的定價(jià)為20美元/終端。同時(shí)公司預(yù)期未來(lái)5年Charlotte AI的潛在市場(chǎng)規(guī)模將高達(dá)70億美元。而Palo AltoNetworks發(fā)布的首款完全基于AI構(gòu)建的平臺(tái)XSIAM，在最近連續(xù)兩個(gè)季度內(nèi)均獲得了千萬(wàn)美元大單，此前公司制定了XSIAM第一年收入達(dá)1億美元的目標(biāo)，目前收入已達(dá)2億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了此前設(shè)立的目標(biāo)，XSIAM也成為Palo AltoNetworks在下一代防火墻之外增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品。
6）IT服務(wù)/軟件開發(fā)（Servicenow）：9月22日Servicenow發(fā)布生成式AI套件Now Assist新功能。
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