>> 財通證券-保險行業(yè)醫(yī)保數(shù)據(jù)要素深度：醫(yī)保數(shù)據(jù)有望加速開放，賦能健康險全流程-231012
| 上傳日期： |
2023/10/12 |
大小： |
1622KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
夏昌盛,舒思勤 |
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醫(yī)保數(shù)據(jù)要素頂層設(shè)計落地，上海執(zhí)行細(xì)則出臺，預(yù)計試點(diǎn)有望加速開展。數(shù)據(jù)要素發(fā)展已納入國家發(fā)展戰(zhàn)略框架，醫(yī)保數(shù)據(jù)具備政策細(xì)化、實(shí)踐積極、現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)完備三重特征，有望最先落地。具體看，2023年6月，醫(yī)保與商業(yè)保險信息共享頂層設(shè)計出臺，明確指出“十四五”期間分步建成流程規(guī)范、制度完善、技術(shù)先進(jìn)的信息共享機(jī)制；2023年7月，上?！?8條”出臺，提出“依托市大數(shù)據(jù)中心平臺，安全、依法、規(guī)范探索醫(yī)療保障信息平臺與商業(yè)健康保險平臺開展符合規(guī)定的信息共享”，醫(yī)保信息共享進(jìn)入實(shí)質(zhì)性探索階段。
商業(yè)險有望補(bǔ)足健康保障缺口，與醫(yī)保協(xié)同是關(guān)鍵一步。一方面，受醫(yī)療費(fèi)用通脹、老齡化程度加深、發(fā)病率持續(xù)增長等因素影響，我國衛(wèi)生費(fèi)用持續(xù)上漲且快于GDP增速，以商業(yè)健康險為主的社會參與方有望緩解醫(yī)?；?個人自付壓力，解決居民保障缺口。另一方面，我國健康險發(fā)展已陷入平臺期，近兩年增速放緩至低個位數(shù)，主要源于商業(yè)保險公司缺乏醫(yī)療行為數(shù)據(jù)，產(chǎn)品創(chuàng)新受阻，致使健康險產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡+同質(zhì)化嚴(yán)重等問題難以解決。
醫(yī)保與商業(yè)保險信息共享有望全流程賦能健康險。我們認(rèn)為，醫(yī)保與商業(yè)保險信息共享的落地，有望打破醫(yī)療信息“信息孤島”，從產(chǎn)品開發(fā)、精算定價、核保風(fēng)控、理賠控費(fèi)、健康管理等流程全方位賦能健康險發(fā)展。1）產(chǎn)品精算：一是進(jìn)一步明晰基本醫(yī)保邊界，充分發(fā)揮商業(yè)保險補(bǔ)充作用；二是驅(qū)動特定人群、特定地區(qū)的產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大可保人群與可保期限；三是擴(kuò)充保險公司精算數(shù)據(jù)庫，從定價層面提升健康險運(yùn)營的精細(xì)化水平。2）核保風(fēng)控：提升風(fēng)險識別水平，降低逆選擇風(fēng)險。3）理賠控費(fèi)：一是大規(guī)模推廣“一站式理賠”服務(wù)模式有望成為現(xiàn)實(shí)，推動理賠效率大幅提升；二是通過歷史理賠結(jié)算數(shù)據(jù)的共享分析，探索醫(yī)療控費(fèi)。4）產(chǎn)品+服務(wù)融合：構(gòu)建更為全面的特定群體特定疾病發(fā)生率畫像，從而及時采取適當(dāng)?shù)慕】倒芾砀深A(yù)措施，真正實(shí)現(xiàn)保險產(chǎn)品從“事后理賠”向“事先預(yù)防、事中干預(yù)”轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步向一站式健康管理轉(zhuǎn)型。
投資建議：醫(yī)保數(shù)據(jù)開放有望促進(jìn)商業(yè)健康險空間的加速兌現(xiàn)，受益標(biāo)的主要分為兩類，一是“保險+健康”布局領(lǐng)先的公司，憑借更為豐富的醫(yī)保數(shù)據(jù)與全面優(yōu)質(zhì)的健康管理服務(wù)，創(chuàng)新有差異化優(yōu)勢的健康險產(chǎn)品，如中國平安、中國太保；二是控股醫(yī)療科技公司（有望充分挖掘醫(yī)保數(shù)據(jù)價值）的公司，如眾安在線（暖哇科技）、中國人壽（萬達(dá)信息）。
風(fēng)險提示：醫(yī)保數(shù)據(jù)開放程度不及預(yù)期；試點(diǎn)進(jìn)展不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)不及預(yù)期。
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